參考約翰‧柏格（John Bogle）給投資人在投資市場上的準則建議，希望這些建議可以在我們進行投資、資產配置時，成為我們的「指路明燈」。如果投資需要明牌，這些原則就是我們的明牌。
原則1》投資沒有看起來那麼難
如果想成為明智的共同基金投資人，我們只要運用常識，即使沒有傑出的理財眼光，不會擇時進出，績效也可以媲美專家。「在高度有效率的金融市場中，新手也可以贏過專家、老手。」對於社會新鮮人，我們要成為一個謹慎、自律的新手，即使缺乏經驗，但只要秉持著基本的原則，賺到的長期報酬率，也可以媲美、甚至超越投資專家所構成的整體團隊。
想要投資成功嗎？記住，只要做到這些事：「只要做少數幾件正確的事情，並避免犯下嚴重的錯誤。」只要穩穩地、長期生存在市場上，必定不會失望。不要中離，都有機會獲勝，離開就輸了。
原則2》當一切都行不通時，回歸簡單
不知道怎麼決定股債比嗎？如果我們不知道怎麼做出這項重大的投資決定，那麼採取50%：50%的股債比，配合長期投資，會勝過其他無數的決定。不要理會短期價格波動，不要理會短期的資產淨值起伏，在我們有生之年，盡可能長抱我們的投資部位，從出社會到退休，這段期間就是我們的投資年限，甚至要延續到死亡為止。再久一點，傳給後代，超長期投資。什麼時候調整組合？什麼時候需要變動？只有當我們的投資條件變動時，才需要「偶爾略作」調整。
原則3》用時間當前進的動力
讓時間當自己的朋友，利用複利的力量，把時間當成前進的噴射引擎。隨著複利的吸引力加速。
PV×（1＋r）n＝FV
時間（n：年期數）會急遽提高資本累積（FV：終值）的速度。新鮮人可能沒有很多的現值（PV：現值），但我們有很多的期數（n），這就是年輕人的優勢，是年輕人最大的優勢，也是年輕人最大的資產。利率（r）很難控制，但透過基本的股債比配置，長期來講，應能獲得一定的報酬率（利率），這是合理的目標。
原則4》風險報酬的轉換
風險與報酬是雙面刃，想要追求更高的長期報酬率，就必須承擔更多的風險，甚至必須忍受常人不能忍的難受情況。為了追求更高的報酬率，1年之中主動投資人出手的次數屈指可數，甚至沒有。等價交換原理，要追求更高的長期報酬率，在投資期間必須付出相對應的代價。但如果認為冒這樣的風險值得，年度報酬率即使小幅提高，配上複利的威力，長期報酬也會大幅提升。
原則5》分散、分散、再分散
很難想像分散投資這麼基本的原則會這麼有價值，投資共同基金，我們可以免於持有單一企業股票或債券的風險。單一企業經營可能惡化，永遠萬劫不復。看看復興航空，徹底倒閉的案例就在眼前。
約翰‧柏格（John Bogle）說：「持有十分多元化的股票與債券投資組合，只有市場風險，這種風險反映在我們投資組合總值的波動上面，在很長的時間內，隨著再投資的股利和利息生生不息，這種風險自然會降低。」分散投資，多元化的資產配置，可以避免單一股票、債券的風險。
原則6》永恆的投資鐵三角
永遠記得：風險、報酬、成本所組成的投資鐵三角。如果知道投資成本的影響，也就是過高的投資成本肯定會侵蝕我們的報酬，在挑選基金時就能知道是否要選擇2%、3%內扣費用的共同基金。甚至在挑選指數型基金時，我們就知道要選擇總開銷費用0.3%以下的為優先。一般股票型基金不能超過1%、債券型基金不能超過0.75%，貨幣市場基金不能超過0.5%，這些都是從成本考量出發的挑選原則，如果確定負擔較高的成本能取得更高的預期報酬率，或得到更有價值的服務，否則都要從成本最低、不收買進手續費的基金開始。
原則7》平均數強大的吸力
約翰‧柏格（John Bogle）說：「回歸平均數顯示金融市場中不變的定律，平均數遲早取得最後的勝利。」如果報酬率超前市場平均、歷史標準，時間久了，其報酬率會漸漸下滑，漸漸復歸於平均。
原則8》別高估、低估自己挑選基金經理人的能力
選擇基金時，無論怎麼勤奮、努力地分析歷史數據，都不能保證未來會有優異的報酬率，這點在基金購買的說明書也「明確地用小字」寫到。分散投資的理念運用在購買基金同樣適用，你可以購買主流的主動式管理股票共同基金，並搭配幾個低成本的指數型基金或是ETF。
原則9》不可能同時得到穩定的本金價值以及穩定的收益
魚與熊掌不可兼得，這種情況在現金收益（短期國庫券）以及長期政府債券的比較中最明顯。現金收益（短期國庫券）收益較低，價值卻很穩定。長期政府債券收益穩定，但本金的波動卻特別厲害。明智的投資和選擇、折衷和權衡輕重有關，我們應該根據自己的財務狀況決定需要哪一種穩定性。或者我們該思考這2種穩定性怎樣的搭配，才能產生對我們最好的結果。
原則10》別追逐第一名
許多投資機構、散戶追逐一檔又一檔上次評比獲勝的股票、債券或國庫券。過去一次又一次通貨膨脹，把很高的實質報酬率變成平凡的名目報酬率，他們擔心通貨膨脹現在又變成大家都接受的妖魔鬼怪。我們不應該過度在意過去，但是也不應該認為某個循環趨勢會永遠持續下去，任何趨勢絕對不會永遠延續。
原則11》我們知道的，市場上其他人很少不知道
如果擔心即將來臨的空頭市場，為即將來臨的多頭市場興奮不已、恐懼戰爭可能爆發，或擔憂經濟選舉，或是人類的未來，這些看法已經幾乎百分之百反映在市場中了。金融市場反映世界各地所有投資人的知識、希望、恐懼，也反映了所有人的貪婪。根據自認為獨有的眼光而行動，其實我們自認為獨特眼光也是千百萬其他人已知的事實，幾乎是不聰明的。
原則12》放眼長期
別讓一時的股價變化改變我們的投資計畫，股市每天的震盪中會有許多雜音，絕大多數毫無意義。股票的價值可能長年高估或低估，耐心和持之以恆是明智投資人寶貴的資產，最好的原則是堅持到底。年輕人擁有健康的身體，以及相對較長的投資期限，那麼著眼長期，希望也是很大的。
再次複習12原則
1.投資可以很簡單。
2.回歸簡單。
3.善用時間。
4.注意風險。
5.分散再分散。
6.投資鐵三角。
7.回歸平均很恐怖。
8.別高估、低估自己挑選基金經理人的能力。
9.穩定本金收益難兩全。
10.別追第一。
11.在市場保持謙卑。
12.著眼長期。
本文經授權轉載自PG財經筆記
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