我有一位親戚即將要退休，他有1,000萬元的退休金，想請我幫他規畫，領股息過退休生活。

因為退休後就沒有薪水可以領，大多數人的做法，是拿退休金跟存款來創造被動收入，最常見就是買高股息的股票，每個月穩穩領股息過退休生活，而在沒有其它收入的情況下，投資的安全性跟穩健性是要考慮的第1順位，所以我幫她規畫了3種策略：

策略1》如果退休後沒有其它被動收入的現金流
股息會是很迫切的需求，畢竟要有錢可以過生活，這時就得選高殖利率的股票，目標放在10年平均殖利率至少4％～5％以上，而且產業和營收穩定表現的股票，為了分散風險，至少要分散10檔且有金融股。

在艾蜜莉定存股App的觀察清單中，符合平均10年都有高殖利率條件的股票有：緯創6.26％、全國電4.98％、華票4.99％、台灣大4.65％、永信4.89％、遠傳5.12％、和碩5.02％、元大期5.77％、鎰勝7.67％、豐藝5.81％、新保4.9％、華南金4.71％等...。

策略2》退休後還有其它收入，生活上不缺錢
假設以1,000萬的退休金與存款來說，自己1年的生活費如果是50萬元，就先把3年150萬元的生活費存起來，剩下的退休金就先放著，再來這3年就等待股市大跌。

同樣是分散10檔高殖利率的股票來買，因為股市已經大跌，這時殖利率會更高，就可以找至少7％以上的好公司來選。和第1種情境相比：850萬x7％＝59萬5,000元；1,000萬x4.5％45萬元。

每年領到的股息會更高，而且好處是，如果遇到十幾年才發生一次的股災，有機會等到10％以上殖利率的機會。

有人可能會覺得，這樣在等待的期間都領不到股息，會不會反而賠了時間成本？其實不會，因為股市現在高點，就算全部投入開始領股息了，但是等同於自己滿手的高成本部位，要是股災來、股市大跌，反而是會賺股息賠價差。不過這種方式也還是有個風險，要是股災沒來，就有可能會一直放著現金，所以也可以參考第3種方式。

策略3》不缺錢而且可以長時間投入
事實上，真正的存股不能集中買在同一個價位，而是分好幾年慢慢找好價格來投入，這樣才能有更好的殖利率跟價格，而且也更符合現實狀況。

同樣假設是1,000萬元，那就把資金拆5份、分成5年來存，1份就是200萬元。如果這中間發生了股災或大跌（3年低點），就可以加碼2份或3份進去，自己可以再留個1份，等跌更多、殖利率10％或以上時再進場，這是相對比較穩定的方法。

那這3種方式哪一種比較好呢？我認為見仁見智，各位讀者要依照自己的情況，選擇出最適合自己的情況喔！這樣才能存的踏實跟安心。

本文經授權轉載自艾蜜莉-自由之路

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小檔案＿艾蜜莉（張紫凌）

1982年生，大學畢業後積極自學投資理財方法，2008年開始投入股市，用自創估價法，鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進，將180萬元本金滾成600多萬元資產，著有《小資女艾蜜莉──我的資產翻倍存股筆記》、《艾蜜莉教你自動化存股──小資也能年賺15%》。

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