台北匯市上，當台幣的需求大於供給時，台幣看升；台幣的需求小於供給時，台幣看貶。看起來要看懂台幣走勢好像很簡單。但是接下來就要了解每日的匯市，到底是哪些勢力在交易新台幣？才能知道當時到底是供給的力量較大，還是需求的力量較大。
每日匯市交易的勢力有進口商、出口商、投資建廠的長期直接外資（FDI）、央行、短線賺匯差的投機客。匯市全球每天成交量高達1兆美元，但是進、出口、FDI、交易、投資避險的實際需求不到千億美元，超過90％都是投機的需求，短線投機客（也稱為國際熱錢）與央行，才是匯市最具關鍵力量的兩個大ㄎㄚ。
被各國央行視為洪水猛獸的國際熱錢，其中對沖基金的頭號狠角色：索羅斯，最近在外匯市場再度告捷，2002年起，索羅斯就率先看壞美元，成為這波美元走貶的大贏家。2003年，全美第二有錢人巴菲特也加入看空美元行列，去年下半年起，外匯操作終於如願轉虧為盈。