「為什麼上網查詢富達歐洲基金1年期報酬率有10%，但是銀行寄來的基金對帳單中，報酬率只有8%，竟然差了2%？」「我根據報上登載的基金淨值計算報酬率有5%，為何我贖回時只剩下2%多？」這是任職於財富管理銀行理財專員李小姐，經常被客戶詢問的問題。
帳面報酬與實際落袋的報酬會有差距的關鍵在於「匯率」。因為任何的海外投資，投資人如果手上沒有現成的外幣，必須先用台幣結匯購買某一種外幣，如日圓、美元、歐元、港幣等，再用這些外幣去購買海外基金；等到贖回時，外幣又會被自動轉換成台幣，也就是要再經過一道結匯購買成台幣的過程，由於買進外幣與賣出外幣時的幣值一定會有波動，當然會產生匯兌上的獲利或是虧損。
因此第一銀行個人金融事業群副總經理薛淑梅表示，想要投資海外資產，最好先開立外幣信託帳戶，預先結匯買進外幣，有投資海外資產時，直接用這批外幣購買；贖回時拿回的外幣，直接存進外幣帳戶，等到該外幣匯率較好時，再伺機轉成台幣，才能盡量避開匯率損失。富蘭克林投顧則補充建議，以「分批換匯」方式分散買匯時點，更能有效降低因為匯率波動而影響海外投資的成果。