台灣的新基金在向主管單位申請募集核准時,必須先提出一個「募集額度」,一旦投資人申購踴躍,募集額度額滿,基金公司多會接著申請追加額度。因此,如果新基金出現追加額度的現象,就表示該檔基金受到市場熱烈歡迎。
去(2006)年基金市場吹起追加額度風潮,尤其是人氣強強滾的當紅基金更是一波接一波,像是寶來全球不動產、德盛安聯全球綠能趨勢、安泰ING亞太高股息、富蘭克林全球債券組合。由於投資人一向有從眾心理,買不到就更想要買,到底追加額度的基金,真的能夠叫座又叫好嗎?
我們從過去歷史來看,2000年全球網路泡沫後,能夠不斷申請追加額度的基金,以保守型投資人最愛的債券基金為主;直到2002年起,非債券型的基金才有零星追加額度,像是摩根富林明全球通網、中興幸福等。
到了2005年,國內投資人轉往全球布局,基金的追募風潮才正式吹起,像是保德信全球醫療生化基金、富蘭克林全球債券組合基金、摩根富林明JF亞太高息平衡基金等相繼申請追加;去年更是達到高峰,總計已申請的就有8檔,追加額度高達750億元,另外還有3檔基金待申請。