書名◎期權首傑
出版社◎Smart智富文化
出版日◎2005年10月
作者◎洪守傑
現職：康和期貨經理事業總經理
經歷：統一期貨營業員、襄理、營業部副理、台南分公司經理人，投顧部協理
採訪整理◎馮志源
現職：匯豐中華投信整合行銷部副理
經歷：中國時報經濟組記者、匯豐中華投信整合行銷部襄理
在期權市場中，經常會有些似是而非的觀念，影響投資人對行情的判斷。包括正價差作多、逆價差作空，對未平倉量作錯誤解讀，以及對摩台指一知半解。要一一打破這些迷思，才能立於不敗之地。
迷思1：正價差作多，逆價差作空？
指數期貨與指數現貨之間的差距，稱之為「價差」，期貨價格比現貨高，就是正價差，反之稱逆價差。很多投資人相當重視正逆價差，正價差時作多，逆價差時作空，用價差作為判斷後市的標準。
假設目前加權指數是6200點，期貨為何是6170點（逆價差30點）？或6230點（正價差30點）？
正價差的意義是，明知現貨只有6200點，可是投資人卻願意多花30點買進，表示預期後市還會漲，所以不但買，還願意用更高價買；逆價差亦然，代表對後市較為悲觀。