【專家建議】
保誠投信企畫暨商品開發部協理 吳昆倫
重視投資風險 降低預設報酬率
從Lucky提供的資產負債資料中，很明顯的發現，他追求總資產的累積，卻忽略了「或有負債」。所謂的或有負債在會計學上，是指不確定是否會發生的負債。對一個家庭而言，子女教育金的支出就是或有負債，因為父母不確定子女接受高等教育時會需要多長的時間、多少的費用。而在Lucky的資產負債裡，並沒有計算到這個部分，一旦到時候面臨子女教育費用的大筆支出，就會造成資金累積的缺口。
除此之外，Lucky設定的5年要累積資產達1,000萬元的目標。我經過試算，以他目前581萬元的總資產扣掉價值380萬元的不動產，等於是把剩下201萬元，在5年內翻1倍，至少變成420萬元，等於年平均報酬率要達20%，我認為這樣目標必須修正，理由有2：1、預設報酬率過高，2、忽略投資風險。
Lucky目前投資的基金都是屬於積極型的股票型基金，預設的年報酬率都在15％至20％之間，投資5至10年，來預估可能累積的資產，但是這些基金不見得每年都能夠達到預設報酬率。因為全球股市已經漲了6、7年，接下來全球景氣的表現是否可以讓這些基金還有1倍以上的漲幅，再加上Lucky選擇的基金都屬於波動性大、過去績效表現驚人的基金，如果市場反轉，下檔幅度也深，他是否可忍受？
從可能產生的資金缺口和目前過高的預設目標來看，我整理出3點可行的建議，給Lucky做為以後理財規畫的參考：
＜第1點＞
降低設定目標，改以比較穩健投資報酬率計算。以定期定額投資來說，如果年報酬率能夠有10％，就算是相當不錯，5年都能夠達到年報酬率10％的目標，應該可以增加323萬元的資產。由於Lucky還不到40歲，只要願意拉長準備的時間，用更穩健的方式，循序漸進，應該可以達到預設的第一階段預設的1,000萬元，不用急著在5年內要達成。
＜第2點＞
建議他應該逐步地將部分資金轉換到固定收益型的投資商品上，例如全球債券型基金。這類的商品年報酬率至少有4至6％，就算遇到股市震盪，也相對抗跌。至於轉換的方式，可以將已經實現獲利的單一國家或區域型基金先贖回，以單筆投資的方式購買債券型基金，債券的比重最多不要超過整體資產的20％。至於投資中國的境外基金，必須抱著高度的風險意識，免得市場急跌損失慘重。