根據美林證券預估,2008年的QDII基金將有485億美元(約合新台幣1兆5859億元)投入香港股市。
以此數字估算,美林預期未來港股每天有10億美元成交額鎖定中國相關股票,因此當QDII來臨,最好改變選股邏輯,未來將以在A股及香港共同上市的H股最看好。
果然,在中國政府9月准許發行QDII的光環下,香港9月份恒生指數單月漲幅達13.17%,恒生中企指數上漲18.68%,而且H股及紅籌股的中國概念股成交量最高已占到港股交易金額50%,讓香港成了9月份全球表現最佳的股市。
美林認為,中國QDII裡投資香港最重要的力量,正是中國基金管理公司所發行的QDII基金。主要理由有2:1.基金公司發行的QDII可百分之百投資股市;2.基金公司對中國投資人來說是專業投資機構,比其他金融機構更能募集QDII基金。
「我也沒想到,QDII基金竟會受到中國基金投資人如此重視。」曾任新光投信海外投資部經理,今年5月跳槽至中國南方基金管理公司,設計出中國第一檔QDII基金的南方全球精選基金經理人謝偉鴻表示,今年9月,中國A股報酬率已超過60%,在A股的熱潮之下,當時很多媒體認為南方全球基金頂多募集5至10億人民幣。
沒想到第1天募集就跌破市場眼鏡,不僅衝破南方基金公司的150億人民幣目標,更衝高至490億人民幣。
謝偉鴻表示,今年9月份南方全球精選基金開始募集之後,全球股市受到美國次級房貸的大震盪,中國A股也受到影響,讓更多中國投資人體認到單一國家的風險意識,讓中國QDII受到重視。
一位在中國基金管理公司負責QDII基金產品銷售總監指出,中國政府原本在8月要開放「港股直通車」,就是讓中國人可直接投資香港股市,1天預約開戶人數就超過30萬人,但後來遲遲沒有開放,許多急著想到香港投資H股的中國股民們無法搭上港股直通車,就轉而搭乘QDII這股海外投資潮流。
2008年,中國QDII資金規模高達900億美元