致勝3招擴大定時不定額效益

林泓佐認為，遇到長期空頭市場，如果累積報酬率不斷下降，在沒有「外力」的協助下，卻仍有信心繼續加碼投資的人，通常只能撐6至9個月。所以定時不定額透過電腦機制的設定，正可以幫助投資人奉行巴菲特（Warren Buffett）所說的發財祕訣：「你要在別人恐懼時展現貪婪，在別人展現貪婪時恐懼。」

然而，須提醒的一點是，定時不定額強調跌愈多、買愈多，等於挑戰投資人承受投資風險的底限，如果因信心不足而停止扣款，就會失去逢低加碼的用意。中國信託理財規畫部經理廖亭亭建議，要進行定時不定額投資，一定要設定中長期投資目標，至少經過一個景氣循環，靠著時間和金錢的累積，才能夠達到提高報酬率的目的。

除了設定至少3到5年的投資時間之外，還可以掌握「致勝3招」，擴大定時不定額的投資效益，讓報酬率不僅打敗定時定額，還讓你的資產增值又抗跌！

第1招 結合資產配置機制

「以資產配置的概念操作定時不定額，讓投資人更能分攤風險。」元大投信企畫部經理林育如說，中長期定時投資已產生了時間分攤風險的作用，再加上核心、衛星標的做資產配置的話，又有空間分攤風險的效果，兩者加乘的綜效更能對抗市場震盪。

目前金融機構提供定時不定額又加上資產配置概念的機制有兩種，一種是先以單筆投資波動小的核心基金，再定時從核心基金轉申購波動性較大的衛星基金，且根據衛星基金波動程度做為扣款依據。另一種則是事先選定核心基金與衛星基金，每月由電腦自動調整分配到核心與衛星的比例，像是每月固定扣款1萬元，在扣款當時，電腦會自動根據條件將這1萬元配置到核心與衛星基金。

根據金融機構試算，衛星、核心的基金變動相關性愈低，整體投資效益愈好。滙豐中華投信執行副總經理孫煌正表示，若分別以全球債券組合基金、國內平衡基金、國內債券基金、全球平衡組合基金，轉投資於MSCI世界指數，因全球債券組合與國內平衡基金跟MSCI世界指數相關性較低，長期維持較低波動度，也可以累積較高的收益。