2007年是股市大多頭循環中的修正年，也是近幾年波動最大的1年，在美國次級風暴衝擊下，全球不少大型金融機構面臨虧損，連帶影響全球股市。面對未來波動加劇的市場，投資人該如何趨吉避兇？
名詞解釋_平衡型基金
平衡型基金是以獲得當期收入，又追求基金資產長期增值為投資目標，而把資金分散投資於股票和債券，以保證資金安全性和獲利性的共同基金。
通常當基金經理人看壞後市時，會增加抗跌性較強的債券投資比率；反之，則會增加較具資本利得獲利機會的股票投資比率，且在投資組合中有比較穩定的組合比率，其風險和收益狀況介於成長型基金和固定收益型基金之間。
台灣理財顧問認證協會﹙FPAT﹚秘書長劉凱平認為，前幾年在低利率下追求超額報酬率的投資人，幾乎已經忘記投資市場中必然會有的風險，甚至也忘記該對自己的資產進行避險。劉凱平打了個比喻：「投資工具就像一把好刀，可以用來做一桌好菜；但是如果用來殺人，應該怪的是刀，還是拿刀的人？」
尤其2008年全球多空因素交錯，急漲急跌的頻率相對增高，風險控管將成為投資的首要課題。劉凱平認為，核心資產應布局「中等風險、中等報酬，可以長期持有累積財富」的標的。掌握「核心要穩、衛星要活」的投資原則，才能在波動大的市場中穩健獲利。因此，《Smart智富》月刊特別針對適合在波動大的市場中做為核心配置的平衡型及組合型基金進行篩選。