市場震盪下 5步驟挑出好基金

假設你手上的基金已經跌了3成，但是同類型其他基金平均是跌5成，你怎麼能說它是壞學生呢？就像日本基金表現不好，可是日本基金裡也有績優的好學生啊！只不過大環境股市不佳，自然不能要求日本基金，要拿出和印度、或拉美市場媲美的報酬率。

〈Step2〉基金若績效不彰，留校觀察至少6個月

如果績效排序下來，你手上的基金無法達到3年期績效的前1/2，這時候，也不必立即判死刑。因為即使在後段班，也要給基金經理人時間，我自己的做法是會「1個月檢視1次，連續觀察6個月」。

如果6個月內，這檔基金績效排名一直擠不進前1/2，證明基金經理人的投資方向和策略可能遇到瓶頸，無法改善，此時再動手換基金。

〈Step3〉基金轉換以同類型較佳

倘若經過上述2個條件篩選，你的基金真的表現不甚理想，「投資人要轉換投資標的，最好是選擇同類型的基金較佳」。

怎麼說呢？以投資布局來看，每一檔基金在你的資產配置上都有無可取代的戰略位置，不管是報酬高、波動也高的攻擊型戰將，或是報酬穩定、波動性較低的防禦型主將，都不應該因為單一檔基金的轉換，改變了你的整體投資布局。

〈Step4〉觀察基金發行公司的誠信

要挑選一檔好基金，就像是在挑往來銀行、保險公司一樣，基金發行公司必須誠信且合法，管理資產規模和發行基金的檔數都必須要有一定水準。因為做定期定額投資等於是和這檔基金長期搏感情，所以即使單一檔基金績效再好，如果發行公司組織運行不佳，很可能會因為基金經理人或公司經營階層轉換，而影響到基金的績效。

一般人也許無法像業內人士一樣，清楚地知道各家公司的管理紀律，但是公司是否合法、管理資產規模是否夠大，或者是基金產品線是否齊全，都可做為投資人的初步參考。