Q:什麼是「大中華基金」?
A:
根據晨星對大中華基金的定義為:「大中華股票是指投資中國、香港及台灣的企業,在較寬鬆的定義下,這些基金可能也投資營收來自於中港台,或有次企業設立於三地的公司。這些基金至少有50%投資於中國,10%投資台灣,而總資產有75%投資於股票。」
雖然理論上,大中華基金應該是投資兩岸三地的股票,但是實際上在台銷售的「大中華基金」持股內容卻十分混雜。
基本上大中華基金應該屬於「區域型基金」,運作上以投資「中國」、「香港」和「台灣」三地為主,其主要投資標的包含5種:
台灣中概型股票 從投資對岸解禁、到政府將企業投資中國不得超過公司淨值40%上限鬆綁至60%,廣泛來說,台灣超過7成以上企業都可以稱為「中概股」,但到底怎樣才有資格稱做「中概股」呢?至少有2項定義:
1.投資中國金額達一定比率:以國內一般中概型股票基金定義,為投資中國達新台幣3,000萬元至5,000萬元以上即稱為中概股。
2.獲利占公司獲利一定比率:即企業獲利來源主要為中國投資所得,最少須占企業獲利10%以上。