操作:最好是分批長線布局。富蘭克林投顧副總經理羅尤美指出,股市下跌期間加碼定期定額投資能創造更高的報酬率,以2000至2007年期間為例,全球股市雖遭遇2000年網通泡沫重挫,但若選擇每月定期定額且加碼一倍扣款投資全球股市指數,報酬率可達65%,可見低點分批進場既安全,又能加大投資效果。
投信投顧公會理事長、元大投信總經理杜純琛表示,在股市持續震盪下,投資人可以定期定額方式進場,在股市進場時點和價位上做到進一步分散,縮小波動的風險。
攻略3》嚴格執行停利理由:根據歷史經驗顯示,不論是1929年的美國大蕭條,或1990年日本股市步入長達4~12年空頭,其間曾多次出現20%~30%不等幅度的反彈,顯示空頭市場也有不錯的投資機會。但是若未停利,下次的重挫便可能將之前反彈全部吐回。
操作:基本上,停利方式有2種。對於穩健甚至保守的人,復華投信投資理財處資深副總經理周輝啟建議,本金贖回轉入負相關資產,留下獲利繼續參與。以投資3~5年期間為例,投資人可以在獲利30%時,贖回本金加獲利總額的7成,留下3成繼續投資。例如投入100萬元增值到130萬元時,先贖回7成,相當於贖回91萬元,轉進資產負相關或相關係數較低的資產,留下40萬元繼續參與市場。這麼做不只能確保獲利,還因本金轉進負相關資產規避掉更多風險。
另一種是獲利先停利出場,本金留下來繼續參與,此作法較積極。劉宗聖認為,空頭市場不要想大賺,能小賺就是贏,所以當獲利20%便可先將獲利了結出場,留本金投資就好。