隨著時間逐漸過去,百年金融海嘯引發的恐慌氣氛正漸漸淡去。儘管近期經濟數據依舊難看,可是市場反應沒有以前那麼激烈,有逐漸回穩跡象,顯然投資人可以開始考慮重新投資了。但是,在極差的路況上路,總不免跌跌撞撞,投資人最好遵守空頭市場挑基金的5指標,為投資綁好安全帶。
指標1》選擇得獎基金
理由:雖不保證未來績效,但是日後表現好的機會比一般基金大
國內基金研究權威、台大財務金融系教授邱顯比指出,任何基金的績效都是經理人與基金公司一點一滴慢慢累積而成,唯有短中長期都努力,最後才能脫穎而出。雖然過去績效不保證未來,但不論市場多空,得獎基金表現比同類型基金好的機會較高。
更重要的是,長期績效穩定且突出,顯示經理人與基金公司投資哲學一致,研究深入,不會盲目跟隨市場起舞。
台灣目前頒發基金獎的單位不少,晨星(Morningstar)亞太區總裁田勁比較其中差異指出,晨星與《Smart智富》月刊向來「惜獎如金」,重視一檔基金長期績效的穩定度,非常堅持一個獎項只有一個第1名,因此僅頒發年度最好的基金,投資人一看就知道。而頒獎目的是為鼓勵最能堅守「給投資人最大利益立場」的基金及基金公司,並不會想討好基金公司,所以不會發出太多獎,因此獎項具有崇高公信力,得獎基金絕對都是萬中選一,是值得投資人擁有的好基金。
指標2》觀察資訊比
理由:可看出基金操盤功力
對於想在空頭市場挑到好基金的投資人來說,資訊比(Information Ratio)是非常重要並且好用的指標。資訊比的計算且好用的指標。資訊比的計算方法,是將基金報酬率減去同類型基金平均報酬率,再除以相減後差額之標準差。資訊比愈高,代表持續擊敗同類型基金的能力愈強。