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    Smart智富月刊130期

    戰略4>>嚴格控管風險,投資現金比6:4

    堅守紀律投資 愈跌愈要分批加碼

    撰文者:胡健蘭 2009-05-27 瀏覽數:1,137
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    小檔案_楊智雅

    出生:1967

    學歷:美國康乃狄克州立中央大學財務管理學系畢業、台大EMBA

    經歷:友邦投顧經理、副總經理

    現職:友邦投顧董事長、總經理

    台股基金買在8,000點高檔,有可能提前解套嗎?投資基金近17年的友邦投顧董事長楊智雅,去3月總統大選前單筆買進台股基金,績效最慘曾經虧損近5成,但是,透過連串搶救行動,到今5月底,儘管台股指數還未回到前波高點,這筆投資卻已轉成獲利15%。

    楊智雅到底是怎麼做到的?「台股從9,000點殺到4,000點低檔時,還好我堅持沒賣掉台股基金,而且每跌1,000點就再進場買一筆攤平,才搭上這波強勁反彈列車,不過,當時股市實在跌得太快太凶,愈攤愈低時,心裡真的會怕,還好堅持紀律投資。」這是楊智雅給的答案。

    看起來,好像很簡單,只要:

    1.抱牢基金或是股票;2.堅持分批往下承接、攤平成本;3.然後靜待股市反彈,就能提前解套。不過,深入研究整個搶救套牢基金的過程,必須堅守以下3個原則:

    堅持停利

    保有手中現金才有資本

    楊智雅屬於積極型投資者,目前投資組合中只有10%放在固定收益商品,即使買債券也買波動大的高收益債,另外90%的投資全部投入新興市場,其中,單是印度基金部位就占股票投資的60%。

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