今年以來,在各國政府與國際貨幣基金組織(International Monetary Fund,簡稱:IMF)的積極介入救援下,信用緊縮的壓力變小,違約風險降低,美國高收益債指數上漲了29.82%(截至6月18日止),高收益債基金的平均報酬率也上漲2成。此刻,還能再投資高收益債基金嗎?專家在這將傳授4大招數,讓你安穩享受高收益債的獲利機會。
招數1
搭配股票基金,降低投資風險
經濟復甦,股票與高收益債會同向上漲,但是經濟復甦前期階段,股市的波動大,很容易讓投資人擔驚受怕,而高收益債的波動風險只有股票的1/2至2/3,在股市多頭市場中,還是能跟著股市水漲船高,但風險卻較低。
根據過去歷史經驗顯示,在景氣露出復甦後的第2年,年度報酬率也有11%的平穩表現。
比較過去15年,高收益債指數和史坦普500指數的表現,發現景氣多頭時,高收益債的投資報酬媲美股票漲幅,而景氣空頭時,防禦效果又比單純的股票基金好,因此可以在投資組合中,適度調整高收益債和股票比重,增加整體的獲利。
招數2
跟著Fed利率調整,做波段操作