小檔案_曾淑雲
學歷:中央大學財金所EMBA
經歷:康和投顧經理
現職:晨星台灣區負責人
LOF基金(Listed Open-Ended Fund),在中國又稱為「上市型開放式基金」,最大的特點在於,投資人除了可以經由一般開放式基金的交易方式來進行申購贖回之外,也可以在交易所進行買賣,投資人所持有的單位數可以藉由跨系統轉託管的方式,來進行兩種不同方式的交易或轉換。
由於投資人可以選擇透過一般銷售管道或是在交易所申購和贖回,加上基金發行單位不受限制,及交易方式同時具有開放型、封閉型基金的特點,使LOF基金成為許多中國投資人熱愛的基金商品之一。
2005和2007年,中國股市的多頭行情,也推升LOF基金第1批、第2批發行高潮,當時分別有12檔和9檔LOF基金成立。2009年,又再掀起一波發行高潮,截至11月底已有8檔LOF基金發行,也使得LOF基金再次受到市場關注。
截至目前,中國共有35檔LOF基金,資產規模約達人民幣2,400億元(約合新台幣1兆1,400億元),占中國整體開放式股票型基金規模的12%;目前中國A股基金中,資產規模高達人民幣343億元(約合新台幣1,600億元)的嘉實滬深300指數基金,不僅是一檔指數基金,也是一檔LOF基金。