商業年金險被許多人當成在政府年金和企業年金之外，個人準備退休金時，重要的理財工具。不論是採取預定利率計算滿期金的傳統年金險，或以宣告利率來計算帳戶價值的利變型年金險，都因為利率比現在銀行一年期定存利率至少高出1%至3%，成為定存的替代品。
宏利人壽商品研發部副總經理阮力寧認為，被銷售人員以「收益打敗定存」而購買年金險的人，基本上是誤解了年金險的商品特質。因為年金險最大的特點在於可以持續領回已經繳交的保費，保障老年生活可以有持續的收入來源，而不是從「利率比定存高」的角度來評斷年金險的價值。
年金險的商品設計架構，是由保險公司保管保費，然後再分年給付給保戶，資金等於被保險公司「鎖住」，保戶如果需要動要這筆資金，只能透過保單貸款或是解約的方式，取回資金，但是通常都必須支付保單成本或借款成本，有可能造成本金的損失。
另外，年金險的利率實在比定存高不了多少，將過多的資金壓在年金險保單上，最大的風險，就是長期收益實在少得可憐，對於想靠年金過退休生活的人，這麼做未必划算。
3種工具利率勝過年金險其實除了年金險之外，還是可以搭配其他具有「固定收益」性質、但風險稍高一點的理財商品，做為整體搭配，才不至於總是領利息少得可憐的年金給付。
理財專家建議，可以依照個人風險承受度來選擇下列3種工具：
工具1》債券型基金根據投信業者統計，全球債券型基金過去5年的平均配息率約在5%以上，其中最穩健的公債基金，平均有3%～5%的年配息，而投資等級的公司債基金也有5%～8%的配息率，勝過定存和年金險。
而債券型基金分為配息或不配息兩種。如果投資「月配息」的債券型基金，每月也可以領到固定的利息收益。
各類債券型基金收益率比較