小檔案_蕭碧燕
◎學歷：淡江大學管理研究所
◎經歷：安泰投顧理財諮詢部副總、彰銀安泰投信企劃部及壽險通路副總、國際投信企劃部經理、光華投信企劃部經理、財政部證券暨期貨管理委員會第四組、淡江大學講師
◎現任：中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會祕書長
最近經常被學生問：「今年停利點該怎麼設？」在這邊，我要告訴大家，策略上，今年投資基金除了頻繁執行停利外，對獲利期望值也必須適度調降。
今年全球經濟環境變數多，投資難度絕對比往年高，所以投資邏輯上要盡量保守以對。有人說應該要波段操作，如果是投資股票，因為3天就可能可以賺很多，或許可以。但是基金要做波段，恐怕很難，1個月下來報酬率不會太高。所以才建議大家必須調整你的投資策略。
如果你現在持續看好，而且打算做單筆投資，建議你可以轉做大筆的定期定額操作。其實，做一次扣款3,000元的定期定額，跟做30萬元的定期定額，邏輯是一樣的，只不過3,000元定期定額你可能是3年後才會賣，可是一次扣款30萬元，可能扣3個月後就會賣。不過，因為把單筆資金用分批投入方式投資，萬一市場發生變化跌下來，此時的定期定額扣款，就可以充分發揮攤低成本的效果。
所以，建議你把今年打算投入基金的資金，以每月定期定額的方式分批進場至明年3月底。舉例來說，如果你現在準備拿出100萬元投資，就把它分成8～11次（2010年5月～2011年3月）去買，萬一過程中市場發生變化，還可以調整，這樣子做是比較保守、安全的做法，假設今年第4季景氣明確復甦向上不再有疑慮，那扣款速度上就可以再快一點。
這就好像我在2009年初告訴投資人的道理一樣，先以投資3年的時間持續地定期定額投資。但等到2009年第2季，因為確定景氣已落底，且資金行情啟動，那時扣款速度就應當加快，才能擴大戰果。
至於為什麼要用相對保守的態度來面對今年的投資環境？那是因為全球金融環境還存在一些潛在危機，譬如，南歐或一些外債比例高的國家，都令人憂心。