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    Smart智富月刊141期

    買三休一 靠台股ETF年賺15%!

    撰文者:口木醫生 2010-05-03 瀏覽數:102,783
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    這數據是真的嗎?讓我們回頭驗證一下!取1996年至2008年之間每月的加權指數當做該月買進成本,並以每次總統大選當月的平均加權指數做為賣出成本,假設每個月固定買進1單位的台股,累計到總統大選前,總共累積了3年,共36單位的台股部位,並於總統大選舉行的3月份逢高賣出,即可算出報酬率。

    純以指數報酬而論,2000年以大選前(1997年1月~1999年12月)的投資,可算出約10.29%的年化報酬率;如法炮製,2004年大選前的投資甚至達到16.32%年報酬率,而2008大選前的投資報酬率亦有10.83%的平穩表現。

    因為台灣50是在2003年上市,所以先前的投資只能以大盤指數試算,經統計發現:台股指數和台灣50淨值之間高達98%正相關,故在實務投資上兩者可直接替代。

    奇怪!剛不是說有15%的報酬率嗎?怎麼一下子就縮水到10%?別忘了,買進股票後每年都會進行配股配息,所以我們應該將漏算的股息報酬重新加回來。

    依據過去5年來台灣50的配息紀錄,可計算出幾何平均年殖利率為4.64%,加乘至指數年化報酬率即可得到以下的計息年化報酬率。

    台灣50平均配息殖利率達4.64% 台灣50平均配息殖利率達4.64%


    從表2可看到,近12年的3組總近12年的3組總統大選投資實驗皆得到了15%以上的高標準年化報酬率!甚至在2001~2004年達到21.72%的年報酬以及80.33%的3年累計報酬,這樣的成績幾乎可比美股神巴菲特、或是投資聖手彼得林區!若非實際驗證,多數人應該很難相信,這麼簡單的投資方法竟能創造如此驚人的績效!


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