掌握東協股市上漲的主要原因後,你一定會問:如何才能賺到東協股市上漲行情?從表1可以發現,以定期定額方式長期投資東協單一國家基金的平均績效,明顯好過東協區域型基金、或是含括東協國家在內的亞洲區域型基金。
2大原因,單一國家績效比區域型亮眼
單一國家基金之所以漲幅較高,南台科技大學財務金融系助理教授朱岳中解釋,有以下2大原因:
原因1:波動大,容易累積單位數
單一國家股市基金的波動原本就比區域型基金大,用定期定額方式投資,可以在低檔扣到較多單位數。因此,定期定額投資愈久,歷經股市高低循環次數愈多,長期累積下績效當然比較好。
原因2:鎖定小型股,漲勢較凌厲
區域型基金投資分散,且持股以大型股居多;單一國家基金則投資小型股較多。一般股市上漲時,小型股漲勢多比大型股凌厲,因此,定期定額投資單一國家基金的平均報酬,自然高過區域型基金。
根據以上分析,若用定期定額方式投資東協股市,如果你扣款投資的時間可以拉長到3年以上,建議首選單一國家基金;但如果你希望在3年之內就獲利出場,最好是投資東協區域型基金。若是單筆投資,因為東協股市容易震盪,最好波段操作,比較容易獲利。
穩健型》定期定額買單一國家 首選印尼,買愈久賺愈多
東協由10個國家組成,不同國家經濟與資本市場發展程度均不同,而且在台灣,並非每個國家都有單一國家基金可供挑選。按國內核備銷售的東協單一國家基金,只有印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國、新加坡等5國,合計21檔基金。
這5個國家的基金短中長期績效又是如何?根據理柏(Lipper)資料庫統計,把全球所有單一國家基金過去10年的定期定額投資績效拿出來比一比,結果,第一名竟然是印尼基金,以平均71%的報酬率打敗印度和中國基金,不僅如此,東協5國基金還全都擠進前10名。
單一國家報酬前10名,東協5國全入榜