央行在6月下旬無預警升息半碼（0.125個百分點），現階段雖然對房貸戶來說負擔還不高，不過當升息趨勢確立，有人開始擔心怎麼樣的貸款利率才划算？升息環境下，房貸族究竟要使用階梯式指數型房貸、遞減型指數型房貸，或一段式房貸，才能真正省到荷包？
階梯式》利率前低後高 先甘後苦，負擔不見得少 先來看目前市面上市占率高達7成的階梯式指數型房貸，這類型房貸的利率結構是以「指標利率I＋固定加碼」來計算，而每家銀行指標利率的計算基礎不盡相同，會隨著定儲利率的變化而變動，各銀行調整期間從3個月到半年不等，若是月調型則多半屬於個案。
名詞解釋_指標利率I
I 即利率（Interest Rate），指標利率由各銀行依國內6大、8大或10大銀行1年期定期儲蓄存款機動利率的平均利率來制定。
上海商業儲蓄銀行經理馬婉瑜說，目前金融業所推出的階梯式房貸大多分為3階，第1階為固定利率，期間約為6個月，僅有少數1～2間銀行提供1年固定利率。第2階、第3階開始，固定加碼利率就會跟著拉高。
由此來看，階梯式房貸屬於先甘後苦型，後期會隨著固定加碼的幅度提高，利息壓力也隨之增加，因此，在升息環境下，房貸戶的利息負擔並未減少太多。
遞減型》利率逐年調降 先苦後甘，自住客最適用
不少小銀行為了拓展客源，近期大力推銷遞減型房貸，這類房貸產品也是分為3階利率，只不過固定加碼的部分採取逐年調降，在利率趨勢往上的環境下，較具有降息效果。星展銀行存放款暨分行業務資深副總裁唐正峰說：「由於目前利率看升，而遞減型房貸的利率是向下調降，對於新購屋者以及換屋族群較有利。」
遞減型房貸比階梯式省在哪邊？唐正峰解釋，假設以房貸100萬元、還款年限20年、採按月本息平均攤還來計算，遞增型第1、第2及第3年起房貸利率分為1.5%、1.75%、2%，總計20年下來房貸利息支出為20萬6,231元。反觀遞減型房貸為2%、1.75%、1.5%，總計20年下來房貸利息支出為16萬5,831元，省息效果的確比遞增型高，可說是先苦後甘的還款方式。