投資新興市場股市通常是為了透過較短的時間賺到資本利得,而投資新興市場債市的人,雖然也希望有機會賺到資本利得,但他們通常會持有比較長的時間,而且比較在意的是有沒有穩定的配息。
如果你只有一筆為數不多的資金,我建議定期定額投資新興市場股市基金會比較有賺頭。但是如果你決定投資新興市場債,最好先釐清你的目的是什麼?是為了要賺資本利得?還是為了賺配息?
如果是為了賺資本利得,一般而言,投資股市會賺得比較多。如果是為了賺配息,那麼買債券就對了。但是你一定要先弄清楚,你買的債券型基金的投資組合跟配息來源是什麼?才不會為了賺配息,卻賠了淨值。
從投資區域看,今年投資新興市場的報酬率確實比已開發市場高,但是這個市場漲得快,跌得也凶,波動性比較劇烈。所以你的資產配置裡面,如果全部都是新興市場將是很危險的一件事。我認為,還是要有成熟市場的配置,才可以分散投資風險,但比重可以不用太高。
雖然新興市場很夯,但是我要提醒大家,千萬不能夠不謹慎,而且記得要落袋為安,千萬不要被報酬率沖昏了頭。
因為我看到國際貨幣基金(IMF)的預測,美國跟全球明年的國內生產毛額(GDP)會比今年弱,但是最近農產品跟石油的價格卻一直在漲,如果消費者物價指數(CPI)持續升溫引發通膨,經濟成長卻在減速,這將非常不利投資,也是未來我比較擔憂的地方。所以,還是提醒大家,投資看到報酬率節節升高很高興,但也不要忘了,落袋為安(停利),才是真正的贏家!
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小檔案_蕭碧燕
學歷:淡江大學管理研究所
經歷:安泰投顧理財諮詢部副總、彰銀安泰投信企劃部及壽險通路副總、淡江大學講師
現職:中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會祕書長
著作:《買基金坐擁雙薪》、《基金與我》、《買基金為自己加薪》