展望明年的投資市場,3位專家都看好新興亞洲持續的爆發力,其中在今年跌多的中國,預期在明年演出補漲行情。
整體而言,新興市場長多趨勢不易破局,但短線已面臨回檔修正的風險,因此,即使納入核心部位定期定額長期扣款,都要紀律的定期檢視組合內容,並搭配停利及低檔倍數加碼的策略操作,或者在核心部位加重資產配置型基金或平衡型基金,以降低風險,保持穩健獲利。
對於風險屬性不同的投資人,在未來2季的資產配置組合,專家有以下的建議:
保守型--債4:股6 調高新興市場債比重
對保守穩健型投資人來說,莊懷德建議,整體資產組合,以債券型基金為主的核心配置應占到40%,而用股票型基金則占60%。
其中核心投資部分,莊懷德建議,可做信用評等高的固定收益債券、高收益債及新興市場債各占1/3的組合。但接下來在看好新興市場表現下,新興市場債的比重可再調高。
股票方面,以往投資在歐美成熟國家的部位多超過6、7成,在新興市場崛起後,可降到5成,將新興市場的布局拉高到10%以上,尤其若市場有修正,可鎖定新興亞洲和新興拉美為主的股票型基金,另外則可加碼部分的單一國家如中國等基金。
內需帶動和資金活絡,造就新興市場成為一個長期的故事,可以定期定額長期投資,但短期內(至2011年第1季)因為熱情追逐而超漲過熱,到達停利滿足點,先減碼出場,明年第1季低點出現時,可用定期定額搭配單筆加碼的策略來重新增加持股部位。
穩健型--現金1:債3:股6 保留1成現金靈活運用
黃賢楨表示,願增加一點風險,以追求穩健獲利的投資人,股票部位可占到5成以上,而債券部分,以可提供長期穩定的固定收益為主,可占整體資產的3成,另外保留10%現金,做為加碼的靈活運用。