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    Smart智富月刊151期

    長期獲利的基金高手,藏身學院裡

    整理者:編輯部 2011-03-02 瀏覽數:1,017
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    如果一檔基金1年內幫你創造16%的報酬,聽起來挺普通,但如果這檔基金在過去20年中,就算經歷了百年未見的金融海嘯,還能讓每年平均報酬率達16%,這檔基金不僅是個好標的,對有心學習穩健投資的人來說,基金經理人的超凡操盤術,更值得深入探究。

    有兩檔基金完成這樣的紀錄,過去20年每年平均報酬16.1%,其中之一甚至在2004年達到21.1%的投資回報率,而且,這兩檔基金「身分特殊」,它們是哈佛和耶魯的學院捐贈基金。像這類大型學院的捐贈基金,進入投資市場通常只有簡單兩個目的:一,不損失本金、二,獲得足夠實質收益(高於物價上漲率),讓學院無須動用本金,可以靠收益持續運作。在保本的前提下,學院捐贈基金追求的不是打敗大盤,更非大幅獲利,而是穩健的絕對報酬,在不受市場波動影響的操作下,長期反而創造更亮眼的績效。

    這本書除了說明大型學院捐贈基金的成功投資方式,也避開複雜的財務模型,以淺顯的文字介紹金融商品,還能幫助你釐清最基本的投資觀念。

    書籍介紹_哈佛、耶魯教你打敗大盤

    作者:馬修.塔特爾
    出版:商周出版


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