而在總體面不利大型股與大型基金的環境下,能夠維持優秀績效的大型基金更屬難能可貴,北美股票獎項就是由大型股基金—駿利資產美國各型股增長基金得獎,該基金處在競爭最激烈的組別,共有256檔基金,不分股票類型一起評選,能勝出的機會只有千分之4,不到總體平均得獎率一半,該基金在短中長期績效都名列前茅,同時掌握風險得宜,選股功力甚至比具有優勢的小型股基金還好,因此獲獎;此外,在2010年新台幣大幅升值5.47%的背景下,該基金2010年的新台幣計價績效,卻能高達17.66%,實力堅強可見一斑。
由此可見,去年整體情勢雖然對中小型股票有利,但得獎名單顯示,經理人選股功力、投資策略比市場更重要,台大財務金融系教授邱顯比就指出,「像歐美與日本等成熟國家市場,雖然總體經濟不佳,還是有選股功力高強的經理人,能交出第1名的成績單,這也是投資人該在意的。」
特色二:台灣操盤手再創2大紀錄,打敗海外經理人
這一次基金獎,台股操盤手非常風光,因為締造2個紀錄:
1.首度打敗國外操盤手,勇奪全球股票型、全球平衡型獎項得主。過去3年這兩個獎項都是國外經理人的天下,可是這段期間,國內投信亦正累積實力,操盤績效不輸國外。
這次得獎的復華全球平衡基金是最好的例子,上一屆的綜合評選分數已在該組別名列前茅,今年終於一舉奪下獎座。關鍵在於去年高收益債、新興市場國家債券表現頗佳,不少平衡型基金採債優於股的投資策略,但復華全球平衡基金卻採股優於債,且逆勢逢低加碼因政治動盪而陷入谷底的泰國股市,靈活的操作策略讓績效超越同組別基金。
投信投顧公會祕書長蕭碧燕指出,「這檔基金規模並不大,約新台幣5億4,500萬元(統計至2010年12月31日),居然績效能贏過規模動輒新台幣數十億到百億元的海外基金規模,實在很厲害。」由此成績不難看出,復華投信蟬聯兩年台灣平衡型基金團隊研究獎,實至名歸。