從2008年的大跌、2009年的急漲來看,2010年全球股市的上下檔波動區間,看似穩定許多,但基金操盤人會比較輕鬆嗎?那可不,事實上過去一年對經理人操盤功力,更是嚴苛考驗,由於缺乏穩定的大趨勢,行情經常急速翻轉,就像開車穿過連續彎路,不僅應變能力要快,選股更要夠精準,否則差之毫釐,失之千里,加上匯率波動極大,對於跨國、跨貨幣操作的基金,更是難上加難。
可是檢視此次「Smart智富台灣基金獎」(晨星技術指導)的得獎名單,卻令人驚喜發現,儘管環境艱難,歷年得獎者卻能持續交出優異年度績效,並再度獲獎的延續性很高,顯示出經過「Smart智富台灣基金獎」兼顧績效與風險控管的嚴格評鑑制度下,所遴選出的基金獎贏家,絕非曇花一現的一代拳王,而是真正能夠為投資人創造長期穩健利潤,足堪信任的投資夥伴。另外,從得獎名單中也能發現,台灣本土經理人操盤實力日漸提升,與國外知名基金相較毫不遜色,今年獲獎的全球股票與全球平衡基金,均為台灣經理人操盤。
整體來看,本屆得獎名單,有3大特色:
特色一:中小型股基金強出頭
由於過去一年行情變動極快,且個股表現差異極大,因此在選股、投資配置有獨到見地,較不跟隨標竿指數的中小型股基金,普遍表現優於大型股基金,得獎名單中,多個獎項由中小型股基金拿下,包括單一國家型的台股基金、日本股票基金,到區域型的亞太不含日本股票基金、全球股票基金,皆由以中小型股票為投資標的之基金勝出。
以安本為例,此次拿下全球新興市場股票、亞太不含日本股票兩個獎項,晨星質化評級專家雷德洛(Mark Laidlaw)就相當肯定安本的選股能力,指出其全球股票團隊執行一致的投資策略,「分析師利用本益比、股價/現金流量比、股息收益率和淨資產價值等指標以判斷個股價值,而不重視國家或部門配置。因此,資產組合有時跟同類基金很不一樣。」