荷寶美國卓越股票：21人團隊奧援 績效穩健
質化評級：優良
量化評級：★★★★★
發表日期：2011.06.23
評級分析師：Sander Kleine
◎晨星綜合觀點
龐大分析師團隊、彈性的投資策略以及經理人的高明操作，使荷寶美國卓越股票基金成為一個優異的選擇。拉馬洛（Duilio Ramallo）自1995年即擔任資產經理人，本檔基金6年前成立時便由他操盤。拉馬洛尋找兼具誘人價值、高獲利和穩健前景的公司，並嚴格遵守只買進符合這些標準的公司。拉馬洛可以買進各種股本規模的股票，所以資產組合往往有很大的變化，例如過去幾年大型股權重由55%升高到7成以上。由於大型股在2009年3月以來美股的大多頭走勢中落後大盤，拉馬洛看好它們的上漲潛力。
經理人可以投資任何他相信具有價值的產業。截至今年4月底，金融股占資產組合的26%以上，汽車、航空和礦業等產業則完全不碰，拉馬洛並不看好這些產業能夠創造好的長期報酬。
雖然在2008年虧損27%，本檔基金那一年的績效仍是同類基金的冠軍。在2009年的多頭市場，本檔基金亦超越同類基金。2010年本檔基金因持有惠普和微軟等大型科技股而受到拖累，績效貼近同類基金的平均水準。
◎經理人評析
拉馬洛已有16年資歷，他有一支21人的分析師團隊做為支援，該分析師團隊相當資深，平均具有11年的資歷，而且人員流動率很低，是本檔基金表現穩定的原因之一。
◎投資策略評析
◆先依據價值、動能和基本面因素進行量化篩選。