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    Smart智富月刊157期

    台灣ETF投資仍在學步期,新手宜避開衍生性操作的ETF

    新手宜避開衍生性操作的ETF

    撰文者:張秋康 2011-09-01 瀏覽數:26,442
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    如果和投資共同基金來比較的話,投資ETF主要有3個好處:

    1.投資成本較低(Low cost)
    很多投資人最關心的莫過於交易費用,而投資共同基金光是手續費就是ETF的10倍,比ETF高很多。

    ▲ETF手續費不到共同基金的1成 ▲ETF手續費不到共同基金的1成

    2.透明度(Transparency)
    高由於ETF是每天追蹤指數,投資人可以很清楚知道指數裡面的投資組合是什麼,不像共同基金每月或每季才會公布一次投資組合的變化。

    3.可盤中交易(Trade intraday)
    ETF的交易方式類似股票,可以在股市交易期間隨時買賣,還可以做多和放空,但共同基金一天只有一個交易淨值。

    完整的資產配置
    應包含ETF和共同基金

    問:投資ETF有什麼要注意的地方?

    答:如果以資產類別來分,ETF主要包括股票ETF、債券ETF、匯率ETF和商品ETF等4種類別,投資人要先了解這些ETF的差別、投資的指數內容為何,以及如何運作,才不會產生預期報酬上的落差。

    另外,剛開始接觸ETF的時候,最好先別碰有採用衍生性金融商品交易策略的ETF。因為這類ETF通常是替法人所設計,較為複雜難懂,而且投資風險和交易成本也比一般ETF高,通常這一類產品在匯率ETF和商品ETF較為常見。


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