▲台灣加權指數vs.台灣50指數
適合長期操作
投資傳產、電子、金融
同時,2檔基金追蹤指數的方式也略有不同,台灣50採取完全複製,50檔成分股全部列為ETF的投資組合。台灣加權ETF則採取最適化投資,從台灣加權股價指數成分股中,挑出權重較大的200檔股票列為投資組合,而不是將指數追蹤的逾700檔個股全部列為成分股。
除了上述不同之外,這2檔基金都投資一籃子股票,包括傳產、電子、金融等3大產業,也同樣會配息,適合長期投資。2檔基金的收益分配評價日都是每年9月30日,不過,寶來投信指數投資中心研究副總監蔡玗玹指出,2檔基金的配息門檻不一樣,寶來台灣卓越50ETF是依淨資產價值進行收益分配評價,今年配發1.95元,現金股息殖利率約3.67%,永豐台灣加權ETF則是在收益分配評價日,息須累計報酬率大於標的指數累計報酬率達2.5%以上才會配息。
再從實際操作比較,何時買台灣50ETF較佳?何時又應操作加權指數ETF?大致分成以下3種情況為大家分析:
1.進出量大時:台灣50是台股掛牌ETF中規模最大的基金,成交量也是最大。近期大盤單日成交量跌至千億元以下,台灣50每日仍有2萬張左右的成交量,對大量進出的中實戶與法人算是相當方便。
2.電子股或傳產股大漲時:指數成分股的表現直接影響ETF的報酬率,台灣50的電子股比重較高,因此當電子股上漲時,台灣50的漲幅通常會優於大盤指數。相反的,如果是傳產股大漲,台灣加權ETF因為傳產和金融股的比重高過台灣50,表現自然較佳。