現值的意義用白話文來說明，就是未來無限多筆的生活費用（L），其現值加總「等於」現在單筆的退休金（L/R）。讀者不需要了解這數學如何證明，只要抓住觀念即可。這當中的道理很簡單，只要退休金每年所產生的報酬，比每年所需要的生活費還要多，這樣本金就會愈來愈多，當然報酬也是愈來愈多囉。
以我同事的例子來說明就更清楚了，不過為了簡化問題，先不考慮通貨膨脹。每年需要80萬元的生活費，若將退休金投入平均報酬率10%的標的，那麼只要準備800萬元的退休金就綽綽有餘，而且永遠花不完。不要懷疑，你沒有看錯！只要800萬，就可以創造出未來無限多的80萬，直到永遠。
這是因為10%的投資報酬率，以800萬的本金，第一年底就可以創造出80萬元的獲利，那麼年底本金加獲利就有880萬元，這時將80萬元生活費提走，第二年初的本金依然還剩800萬元。既然本金沒有短少，第二年當然還可以維持80萬元的獲利，同樣的再提出生活費80萬之後，本金還是維持800萬元不變。
依此類推，不論經過多少年，每年提出80萬之後，800萬的本金永遠一毛都不會減少。說得誇張一些，當你身故後這本金依然維持，還可以留給下一代，世世代代永遠花不完。
這800萬又是如何算出來的？就是永續年金的公式：
例如每年生活費80萬，投資報酬率10%，那麼退休金等於800萬（80萬÷10%）。
不過通貨膨脹是生活現實，就必須考慮進去。這時公式就得修正如下：
假設在通貨膨脹率為2%的情況下，投資報酬率10%，退休金就得準備1,000萬，才可以永遠花不完：
退休金＝80萬÷（10%－2%）＝1,000萬元