經過激烈角逐, 2012年「Smart智富台灣基金獎」21項個別基金獎、2項團隊獎年度得主揭曉,台灣核備的3,851檔基金中,僅1,474檔入圍,最後只有21檔基金能夠勝出,得獎率僅占全部入圍基金的1.4%。
安本與富蘭克林是兩大贏家,各囊括4座獎,德盛安聯投信則以總代理的德盛德利歐洲成長基金、PIMCO全球債券基金抱回2大獎。2009年市場強勁反彈,2010年高檔盤整,2011年上下劇烈波動,在3種截然不同的投資環境中,有2檔基金:富達拉丁美洲基金、安本環球新興市場股票基金,居然能勇奪3連霸。另外有3檔基金:富蘭克林坦伯頓美國政府基金、安本環球亞洲小型公司基金、亨德森遠見日本小型公司基金,則是締造2連霸成績。
到底今年得獎名單特色為何?能帶給投資人何種投資啟示?綜觀得獎名單,可以歸納出2大特色:
特色1:市場震盪大,順勢操作非萬靈丹
台大財務金融學系教授、也是「Smart智富台灣基金獎」評審團主席邱顯比指出,由於全球經濟尚未完全走出金融海嘯陰影、恢復到正常的經濟軌道,因此金融海嘯發生至今,每年的投資環境都差很多,其中又以去年難度最高。
「去年是一個轉折幅度很大的市場,上半年市況還不錯,下半年陷入震盪,常常是1個月漲、1個月跌,或者1個月漲、2個月跌,多空不明下,造成經理人進退失據,兩面挨耳光。」邱顯比如此說。
包括台灣在內的全世界共同基金經理人,習慣順勢操作者居多,面對由「事件」主導的投資市場顯然適應不良,例如歐債事件後續發展、美國經濟復甦程度,都得看政策,政策走向並非經理人能事先掌握。事件動向難測,影響程度難說,如何控制下檔風險變成致勝關鍵,經理人必須少輸、抗跌,才有機會贏。