【專家建議】贖回黃金存摺 改單筆投資債券型基金
李慧玲／宏觀財務顧問平台規畫顧問、認證理財規畫顧問（CFP）
Cindy從2009年開始投資黃金存摺與基金，目前手頭上有4檔基金，現值約15萬7,000元，黃金存摺也已存到10萬9,000元，但她覺得投資績效不好，幾乎都是負報酬，不知道能不能讓自己在30歲前存到買屋自備款110萬元，因此興起改投資股票的念頭。但與Cindy面談並檢視她的投資組合後，發現有以下問題：
1. 錯把投資不同基金，當作風險分散：Cindy目前投資的4檔基金，皆是聽從大學社團老師或是銀行理專推薦而買入，對自己到底投資了哪些標的、該設定多少報酬率等，都不清楚，只是靠一般常識定期定額投資，以為每個月持續扣款就算投資。另外，她雖然知道投資要分散風險，但誤以為自己買了4檔基金，分別投資能源、礦業、新興市場的股票型基金，再加1檔平衡型基金，如此就算做到分散風險。殊不知自己的投資組合有75%都是與新興市場高度相關的風險性投資，投資風險其實太集中。
2. 不清楚投資屬性，選錯投資工具：從投資屬性測驗，觀察出Cindy屬於「穩健型」投資人，但是，她目前所有存款21萬3,000元都在活存，並沒有準備緊急預備金的概念。同時，基金投資組合，在風險等級RR5的比重高達75%，加上黃金存摺也屬高風險投資，波動性也很大，看似將資金分散在不同商品，實際投資組合卻承擔很大風險。由於投資組合報酬率波動高，Cindy又是害怕高波動的投資者，因此，只要基金績效不佳，就會做出停扣或贖回的錯誤判斷。