國人對投資定存的喜好程度真是令人嘖嘖稱奇，自從政府在農曆年前開放人民幣定存，3天下來全體銀行人民幣的資金部位預估可累積到人民幣35億元，光是第一銀行就吸收了人民幣10億7,000萬元，占了約1/3，相當於新台幣50億元。第一銀行只不過提供1年2.38%的年利率，就可以過關斬將打敗其他銀行，可以想見大部分銀行提供的匯率一定低於2.38%。
然而就在大家一窩蜂趕著投資之際，你知道人民幣定存的手續費及匯兌損失會吃掉大部分的獲利嗎？其實只要透過精算，就可以清楚地看出其中蹊蹺。
以人民幣現鈔存款 手續費將拉低報酬率
定存雖然是一種很簡單的投資方式，但是投資報酬率的計算方式卻有點學問。新台幣定存因為沒有手續費及匯兌的問題，所以銀行的牌告年利率就等於年化投資報酬率。但是人民幣定存可就不一樣，當中會多出了許多成本，例如以人民幣現鈔存款，銀行通常會收取大約1%的手續費（部分銀行在特定時間內會推出免收手續費的專案）。另外，若直接用新台幣去存，也得承受外匯的兌換損失。若是利潤較高的投資，這些成本的比例並不算太大，但是對定存這種微薄的獲利，造成的影響就不可小覷。
手續費對於報酬率的影響，許多投資者會誤把收到的利息直接扣除手續費當成是淨利，將淨利除上投入的金額就是投資報酬率。但是手續費是期初時支付，而利息是期末才收到，兩者有時間差，不能夠直接相減，手續費應該當成是投入的本金才正確。考慮手續費的影響，公式如下：
期初總投入＝ 投入人民幣×（1＋手續費率）期末本利和＝ 投入人民幣×（1 ＋年利率×年數）
投資報酬率＝ 期末本利和／期初總投入－ 1＝ （1 ＋年利率× 年數）／（1＋手續費率）－ 1
例如存人民幣20萬元、手續費1%，年利率為2.38%，投資期間為1年，投資報酬率結果如下：
投資報酬率＝ (1 ＋ 2.38%×1) ／(1＋ 1%) － 1＝ 1.366%
期初支付人民幣20萬本金及人民幣2,000元的手續費，所以期初總投入為人民幣20萬2,000元。若年利率為2.38%，那麼1年以後利息收入是人民幣4,760元，期末本利和為人民幣20萬4,760元。獲利等於期末本利和減掉期初總投入，等於人民幣2,760元，投資報酬率就是此獲利除上20萬2,000元，結果是1.366%。