受全球景氣逐漸復甦的帶動,不僅股市翻漲,連帶地讓投資人更敢把錢投入基金當中。據投信投顧公會統計,4月份民眾購買基金的規模又回到2兆元的水準,是金融海嘯2008年5月份後的4年新高,單月成長幅度達到5%。
市場高速波動頻率提高高收益債成資金避風港細究投資結構,4月份基金投資量大增的主因是貨幣型基金受到追捧,單月規模增加了676億8,000萬元,另外,跨國高收益債儘管風險大、波動大,也受另一群投資人的青睞,4月份基金規模達到1,952億元,創下歷史新高。反觀股票型基金卻受冷落,資產規模仍小幅萎縮。
摩根投信產品投資部副總劉玲君指出,目前景氣循環週期縮短, 市場高速波動頻率提高,形成投資人「有賺就跑」的習性,使得股票型基金的規模變化較大。反觀與景氣高度連動的高收益債,不僅提供高於公債的收益率,波動幅度又不如股市劇烈,成為資金在微利時代下追求收益的首選,也創造了高收益債基金規模屢創新高的紀錄。
在全球股票型基金部分,4月份新上榜的基金為富達全球優勢產業基金和復華全球大趨勢基金。富達全球優勢產業基金4月份重壓美股,投資比率達到48.46%,日本的投資比率也接近10%,超過新興亞洲的比率。顯見其對成熟市場景氣復甦,尤其是金融服務、防守性消費產品和健康護理等類股相當具有信心,半年報酬率達16.37%。
而復華全球大趨勢基金也調整了全球配置的比率,去年底仍主要投資於新興亞洲,但今年4月份的最大比率持股市場則轉成美國,達到29.29%,另外日本也有8.79%的投資,新興亞洲部分比較看好印尼和泰國。在產業類別部分,無論週期性還是非週期性消費產品,都深受本檔基金喜愛,投資比率超過5成。
新興市場股票部分,4月份只有1檔基金新上榜,就是瑞萬通博新興市場股票基金,本檔基金今年第1季主要著眼於新興亞洲市場,持股比率達41.3%,其次則是拉丁美洲的28.91%。
其中,消費型產品和金融服務仍是主要投資標的,如英美菸草公司與滙豐銀行等。
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