盧先生最近收到理財專員電話，說銀行最近推出一檔「100%保本、到期最高配息10%」的人民幣結構型商品。聽到「最高配息10%」，盧先生眼睛亮了起來，真的有這麼好康的商品嗎？是否潛藏一些理專不願明講的風險？
財經部落格「無責任投資論壇」版主、南台科技大學財務金融系助理教授朱岳中提醒，人民幣結構型商品是衍生性商品的一種，絕不是像人民幣定存那麼單純，投資人須自行承擔包括匯率在內的多種風險，也不是像銀行理專說的「絕對保本，頂多損失這一段期間的利息而已」那麼簡單。
號稱百分百保本的結構型商品還是有風險，投資前可要做好功課！
就算保證保本，還是有匯損風險
這類型商品到底有哪些理專不願明講的眉角？存款族在考慮進場前應該先搞懂哪些重點？
朱岳中認為，至少要先搞懂以下3種風險：
風險1》人民幣兌新台幣是升？還是貶？
如果存款族本身不會使用到人民幣，只是為了購買這種金融產品獲利，因而要用新台幣去兌換人民幣，那麼先不論商品到期後人民幣兌美元是升值或是貶值，存款族應先掌握到期後人民幣兌新台幣的升貶情況，如果升值，就能賺到匯差；反之，若貶值，同時又得馬上兌換成新台幣，就會產生匯損風險。
風險2》人民幣買賣價差是否過大？
以新台幣兌換任一種外幣，銀行端都會有買賣價差，這價差來自於銀行買入外幣與賣出外幣的價格不同。對投資人來說，在第一次換匯時，若已經以較高的匯價換到人民幣，待申購的產品到期後，換回新台幣時，匯價如果又比其他銀行差，會再吃虧一次、以較低的匯價拿回新台幣，這些隱藏的成本都會吃掉你的報酬率。朱岳中估算，光是來回的買賣匯差，就會吃掉約1%的報酬率。