除權息熱季到,可是,台股在8,000點附近,指數約比去年同期高出1,000點,股價變貴,代表股利殖利率下滑,又遇上今年起現金股利要被課2%健保補充費墊高成本,存股族今年還要參加除權息嗎?
靠一檔高可扣抵稅額股 足以抵掉健保補充費
存股超過10年、每年靠存股投資組合輕鬆賺進300萬元股利的存股達人老農夫,每到除權息熱季就是他檢視持股、決定是否是換股的好時機。他說:「調整一定要,可是不用怕健保補充費!」因為只要存股標的「可扣抵稅額」夠高,單靠1檔高可扣抵稅額個股就可以抵掉增加的成本。因此,他今年不僅會參加除權息,還會換股。
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名詞解釋_可扣抵稅額
政府實施兩稅合一制度,讓上市櫃公司繳納的營利事業所得稅、股東在隔年申報綜合所得稅時,可以用來扣抵綜合所得稅,如果所得稅率小於可扣抵稅額,就可以享受退稅。
例如,今年新納入存股組合的中鋼構(2013),雖然股利殖利率不到6%,但個股可扣抵稅額高達27.57%,不但比去年度的27.1% 高出0.47個百分點,且是老農夫現有5檔存股組合中可扣抵稅額最高的1檔。如何用可扣抵稅額來充抵健保補充費?
像今年平均買進1張中鋼構參與配息要課健保補充費53.58元(股利所得是以股利淨額+可扣抵稅額單筆超過5,000元時才課)。而依中鋼構可扣抵稅額計,綜合所得稅率5%的投資人取得中鋼構股利,每張可享退稅445.02元,稅率12%的投資人則可退稅257.49 元,光可扣抵稅額就已經超過健保補充費。
不過,在新買中鋼構的同時, 老農夫也進行換股。去年在除權息前,他把存股買進名單內的中華電(2412)改為台灣大(3045),不過,到今年6月1 日,台灣大股價已比去年同期漲了逾15元,股利殖利率掉到4%,他決定不再買進,既有存量也不賣掉。但是,他會將台灣大的配息轉去買進股利殖利率較高的中信金(2891)和中鋼構(2013),將整體投資組合的股利殖利率維持約6%。他的選股、換股邏輯為何?如何操作?詳細分析如下: