金融海嘯之後, 過去4 年多,全球房地產的漲幅竟然比股票還大!統計MSCI世界指數從2009年3月到2013年7月,上漲了116%,同一期間,代表REITs(不動產投資信託基金)走勢的富時全球不動產指數,漲幅卻是181%,漲幅竟然還超過股票。
何謂REITs ?
REITs的漲幅竟然超越股票!
REITs和一般房地產有什麼不同?為什麼它的漲幅能超越股票?
1.定義
簡單地說,不動產投資信託基金( R e a lEstate InvestmentTrust Funds,簡稱REITs)就是一種把「買房收租」的交易完全證券化的商品。
2.運作模式與獲利來源
運用信託方式集中投資人的資金,再交給專業房地產管理機構進行各類型不動產投資,以賺取:1.租金收益、2.資產增值、3.交易獲利,最後再將賺到的收益按比率分配給投資人。
3.進入門檻
一般做包租公「買房收租」,不管是投資國內或是國外的不動產,資金門檻動輒數百萬元,甚至是上千萬元起跳。但是,用REITs去投資,門檻就跟一般基金一樣低,只要3,000元就能參與。
4.持有比重
同樣是不動產投資信託基金,有的基金投資REITs的比重高達7成以上(國內可以買到的僅11檔);有的比重卻只有2成左右。這類在國內被歸類為「地產基金」的商品,目前在台灣共有42檔,若加計不同幣別與配息/不配息型態,合計共有67檔,REITs持有比重則從20%∼80%不等。
為什麼同樣投資REITs,基金投資比重卻可差這麼多?主因是REITs以美國發展最成熟,亞太地區掛牌發行的REITs檔數相對較少,因此如果要投資亞太地區的REITs,基金持股很難買滿7成,基金公司因此把不動產相關產業的股票也納為投資標的,並將相關基金改列至地產基金中。