受惠台廠1》敦泰 去年營收成長292%
觸控IC業者敦泰科技也是這波趨勢的一大受惠廠商,敦泰從2010 年起就直接參與中國智慧型手機的發展,在中國觸控IC市占率高達70%,中國前5大手機廠商全都是其主要客戶。中國每10支中低價智慧型手機就有7支是用敦泰的觸控IC。敦泰科技行銷副總白培霖表示,中國智慧型手機在2011年銷售4,000萬支,2012年高速增長達2億支,今年預計仍能倍增至近4億支,逐漸取代功能性手機,而成長的力道主要來自中低價手機, 在中國3階、4階城市逐漸打開了需求。同樣的狀況,也在新興市場的印度、拉丁美洲上演,中國市場本身內需龐大之外,還將大量的低價手機出貨到印度及拉丁美洲,因為這些地方也才剛開始使用,所以還有很大的成長空間。
白培霖進一步表示,「中華酷聯」未來出貨量是有機會勝過蘋果及三星。因為當兩家龍頭已不再能靠技術領先吸引消費者時,這時候比的就是行銷、通路及價格。然而,比價格就不是蘋果的強項,卻是中國廠商的優勢所在,不過中國廠商的弱點是對中國以外的市場並不熟悉。
敦泰去年營收成長292%,EPS 高達38.57元,隨著中國智慧型手機出貨倍增的趨勢,今年營收還將繼續大幅成長,下半年預定將以225元溢價掛牌上市。
聯發科出貨量的提升也帶動周邊相關零組件廠商的成長,如面板驅動IC的奇景(HIMX.US)、旭曜(3545),還有記憶體的晶豪科(3006)。
![▲敦泰科技](http://ism.bwnet.com.tw/image/pool/sm/2013/08/ab65cc0cc033fd01562af780faed7a50.jpg)
受惠台廠2》旭曜 今年每股約賺4.9元
奇景中小尺寸面板驅動IC占營收比重5成以上,上半年度營收成長逾3成,股價也同時大漲150%。生產面板驅動IC的旭曜重壓中國智慧型手機市場,隨著中國手機市場的起飛,上半年獲利大增850%, EPS達2.22元,目前智慧型手機出貨已占旭曜營收比重70%左右,且接單旺到年底,預估今年每股可賺4.9元。晶豪科上半年獲利由虧轉盈,賺1.63元,加上紅米機熱賣效應,8月以來股價反彈1成,法人預估晶豪科今年每股有賺2.27元的實力。
受惠台廠3》彩晶 毛利提高,股價翻3倍
中小型尺寸面板廠彩晶(6116),也因聯發科的晶片處理器性能提高,手機畫面及像素規格放大而受惠。因中國面板廠技術水準距離台廠還有一段距離,而面板是消費者直接接觸手機的地方, 使得中國企業願意用較好的面板搶市占率。彩晶6吋以下的手機面板占營收比重提高至55%,受惠於此,第2季毛利率提高9個百分點至37.15%,單季獲利由虧轉盈達0.86元,今年股價已翻了3倍。
雖然5∼6月時手機市場陷入淡季中,讓投資市場對手機前景較為悲觀,但白培霖分析,這主要來自3∼4月廠商過度樂觀、生產過多, 且5月時中國移動首先取消3.5吋單核心智慧型手機的補助,接著又因為已經提早達成上半年的業績目標而凍結採購量,所以近幾個月大多數廠商都在消化庫存,不過7月也已經看到回春跡象。
隨著全世界經濟逐漸復甦,中國「十一長假」與下半年科技產品旺季來臨,今年的下半年台股,勢必吹起一波中低價手機概念股的熱潮。