Smart自學網
  • 出版品:雜誌 > 泰勞闖台股8萬變800萬
    訂閱雜誌電子雜誌

    Smart智富月刊185期

    軟體產品再進化 網路流量持續增加

    2大趨勢來臨 科技股表現可期

    撰文者:賀先蕙 2014-01-01 瀏覽數:18,651
    如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚:


    展望2014年, 許多基金經理人最看好的美股產業就是科技業,理由是:夠便宜!截至2013年12月10日為止,美國標準普爾500指數的科技類股本益比為20.3倍,遠比健康醫療(healthcare)的28.57倍、服務業的28.45倍和公用事業的26.67 倍都來得便宜。

    正因為價格便宜,許多分析師和基金經理人都認為,科技產業會是美股2014年相當有表現的一類。但,美國科技業吸引人的,就只是因為便宜嗎?

    1968年成立、主要投資美股中任何「利用新技術來增加生產力或服務能力」企業的富蘭克林高科技基金經理人之一的馬特‧摩柏格(Matt Moberg)接受《Smart智富》月刊書面專訪時就強調,「我在富蘭克林坦伯頓許多年了,在我看來,從來沒有(比現在)投資科技產業更有趣的時刻了,也從來沒有這麼多的長期趨勢或創新同時發生在這個產業,」摩柏格強調。

    摩柏格的這檔基金雖然在晨星分類中,屬於「大型成長股」(large cap growth)類別,但在策略上, 是以科技、健康醫療和能源為主要持股,共占74.07%。2013年至11月底為止,報酬率為37.36%, 在260檔美股基金中屬前4分之1 強。摩柏格1998年就加入富蘭克林坦伯頓公司,見證了2000年科技泡沫的興起與破裂。但現在,他卻看到了2014年科技業除了「便宜」之外,不同的長期趨勢。

    趨勢1》軟體類

    「軟體即服務」正夯

    海量數據分析商表現亮眼

    摩柏格認為,近年來軟體業的發展是科技產業中最重要的一環, 其中,又以海量數據分析(Big data anaylsis)(詳見名詞解釋) 和「軟體即服務」(Software as a Service,簡稱SaaS,意指企業改以租用軟體的模式而不再直接購買,降低人力開支等)等2大發展最值得一提。

    「海量數據分析和軟體即服務是軟體業最重要的2個長期趨勢。企業正在擁抱『軟體即服務』,而非傳統的授權(軟體)產品。當大型、傳統的軟體品牌了解『軟體即服務』的使用量日益增加後,他們便開始忙著購併(提供)『軟體即服務』的公司,」摩柏格強調。

    在這方面, 摩柏格重要持股是美國海量數據分析重要品牌Splunk。他在第3季投資季報上強調,「我們避開持續衰退的微軟(Microsoft),這對我們的相對報酬有相當的貢獻,同樣的,我們對資料分析廠商Splunk的增持(overweight)也對報酬有相當的貢獻」。受惠於海量數據走紅, Splunk的股價從年初以來,已經大漲135%。

    趨勢2》網路類

    網路流量增帶動相關類股

    看好2搜尋引擎大廠

    另一個科技業的重要趨勢則是受惠於網路流量日增,相關類股持續發威。根據一份思科(Cisco) 的研究,全球網路流量從2012 年起的5年內,將增加3倍。而在2012年之前的5年,已經增加了4 倍(詳見圖1)。也因此,相關類股,包括網路廣告、電子商務、雲端科技服務、網路安全等,都有可能受惠。舉例來說,摩柏格預期, 全球智慧型手機普及率將由2014 年的36%成長到2015年的40%; 網路廣告,在2013年則預計是成長12%,比全球整體廣告市場成長快了4倍!

    名詞解釋_海量數據分析

    亦翻譯為「大」數據分析或「巨量」數據分析。指的是由於新的蒐集、處理、分析軟體工具出現,使過去因為太龐大且太複雜、近乎無法辨識和使用的電腦或網路數據,變成可分析處理的有意義資訊。企業因此可將海量數據分析用在研究客戶喜好、市場趨勢等方面,增加獲利能力。


    如果您想收到更多理財訊息,您可以按此: 訂閱電子報
    1 2
    Next
    精選推薦
    【高雄】12/10蕭碧燕 進階基金班(單堂)
    課程好學 【高雄】12/10蕭碧燕 進階基金班(單堂) 「基金千百檔,該買哪幾檔?」基金教母蕭碧燕30年不敗攻略!帶你挑對基金、選對策略、快速加薪掌握每月最新資訊,追隨趨勢,年年獲利出
    【高雄】1/14蕭碧燕 進階基金班(單堂)
    課程好學 【高雄】1/14蕭碧燕 進階基金班(單堂) 「基金千百檔,該買哪幾檔?」基金教母蕭碧燕30年不敗攻略!帶你挑對基金、選對策略、快速加薪掌握每月最新資訊,追隨趨勢,年年獲利出
    【高雄】3/11蕭碧燕 進階基金班(單堂)
    課程好學 【高雄】3/11蕭碧燕 進階基金班(單堂) 「基金千百檔,該買哪幾檔?」基金教母蕭碧燕30年不敗攻略!帶你挑對基金、選對策略、快速加薪掌握每月最新資訊,追隨趨勢,年年獲利出
    【高雄】4/15蕭碧燕 進階基金班(單堂)
    課程好學 【高雄】4/15蕭碧燕 進階基金班(單堂) 「基金千百檔,該買哪幾檔?」基金教母蕭碧燕30年不敗攻略!帶你挑對基金、選對策略、快速加薪掌握每月最新資訊,追隨趨勢,年年獲利出
    特別企劃
    達人帶路,保單不再霧煞煞!
    達人帶路,保單不再霧煞煞! 達人帶路,保單不再霧煞煞!...
    不懼市場變動 資產穩健成長
    不懼市場變動 資產穩健成長 不懼市場變動 資產穩健成長...