Smart自學網
  • 出版品:雜誌 > 泰勞闖台股8萬變800萬
    訂閱雜誌電子雜誌

    Smart智富月刊185期

    景順歐洲指標增值、安本歐元高收益債券、德盛中國、ING歐元高股息投資

    4檔晨星質量化評級 獨家曝光

    譯文者:曉 陽 2014-01-01 瀏覽數:826
    如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚:


    景順歐洲指標增值》波動率低 長期績效卓越

    質化評級:銀(Silver)

    量化評級:★★★★★

    發表日期:2013.11.04

    評級分析師:Natalia Wolfstetter

    ◎晨星綜合觀點

    量化選股及控制個股波動率,為景順歐洲指標增值基金創造亮麗的績效。本檔基金向來不理會指標指數,而注重低波動率的股票。此外,標的個股須通過量化篩選流程。選股指標分為4大類:預估盈餘調整、相對強勢、主管素質和價值。

    本檔基金貝他值(beta)低至0.8,不難想見當股市急漲時,操作績效可能落後大盤。反過來說,當股市下跌時,本檔基金更能控制跌幅。以3年期績效與5年期績效來看,本檔基金一直屬於同類基金當中報酬最高,同時波動率最低者。

    量化策略很容易受到股市下修的衝擊,像是2009年由於股市戲劇性翻盤,量化選股模型無法因應。不過,景順操作量化基金已有20多年經驗,且兩位經理人富瑞金(Michael Fraikin)和帕曼(ThomasPaarmann),都是全球量化團隊的資深成員,該支團隊擁有40餘名分析師和經理人,且一直在調整其模型。

    以充沛的人力資源與有系統的投資策略來看,我們相信本檔基金長期將可維持卓越績效,所以重申「銀」級評級。

    ◎經理人評析

    本檔基金由景順全球量化股票團隊管理,資產規模達230億美元。團隊中的每位經理人平均約負責17檔基金。我們很欣賞經理人擁有不同背景,且同時具備基本面分析的經驗。

    ◎投資策略評析

    ➲ 依類股及地區進行評估,預測相對報酬及風險。

    ▎本文尚未結束,如欲看更多精彩內容,可 按此購買


    如果您想收到更多理財訊息,您可以按此: 訂閱電子報
    1 2 3 4 5 Next
    精選推薦
    【高雄】12/10蕭碧燕 進階基金班(單堂)
    課程好學 【高雄】12/10蕭碧燕 進階基金班(單堂) 「基金千百檔,該買哪幾檔?」基金教母蕭碧燕30年不敗攻略!帶你挑對基金、選對策略、快速加薪掌握每月最新資訊,追隨趨勢,年年獲利出
    【高雄】1/14蕭碧燕 進階基金班(單堂)
    課程好學 【高雄】1/14蕭碧燕 進階基金班(單堂) 「基金千百檔,該買哪幾檔?」基金教母蕭碧燕30年不敗攻略!帶你挑對基金、選對策略、快速加薪掌握每月最新資訊,追隨趨勢,年年獲利出
    【高雄】3/11蕭碧燕 進階基金班(單堂)
    課程好學 【高雄】3/11蕭碧燕 進階基金班(單堂) 「基金千百檔,該買哪幾檔?」基金教母蕭碧燕30年不敗攻略!帶你挑對基金、選對策略、快速加薪掌握每月最新資訊,追隨趨勢,年年獲利出
    【高雄】4/15蕭碧燕 進階基金班(單堂)
    課程好學 【高雄】4/15蕭碧燕 進階基金班(單堂) 「基金千百檔,該買哪幾檔?」基金教母蕭碧燕30年不敗攻略!帶你挑對基金、選對策略、快速加薪掌握每月最新資訊,追隨趨勢,年年獲利出
    特別企劃
    達人帶路,保單不再霧煞煞!
    達人帶路,保單不再霧煞煞! 達人帶路,保單不再霧煞煞!...
    不懼市場變動 資產穩健成長
    不懼市場變動 資產穩健成長 不懼市場變動 資產穩健成長...