平時有留意基金市場動態的投資人或許已發現，近期股債混合型基金頗受市場的青睞，不僅資金持續流向該類型基金，且近1年該類型基金的淨資產規模亦大幅成長60%以上（截至今年1月底止）。以下我們概括性地分析股債混合型基金的報酬與風險特色，並對該類型基金近期的資金流量與資產規模狀況做進一步的檢視。
截至2014年3月10日止，在台灣核備銷售的4,127檔開放式共同基金中，總計有213檔股債混合型基金（所有基金級別）。一般而言，股債混合型基金的投資組合中，股票所占的比重最高可能超過65%，最低可能低於35%。去年第3季，台灣金管會更決定放寬股債混合型基金（僅針對台灣境內基金）的持股比重，可拉大至10%∼90%，使其有更靈活的操作空間。
報酬表現》
相對穩健，較股票型抗跌
觀察股債混合型基金過去1、3、5、10年的報酬率（截至今年3月10日止），我們可發現股債混合型基金組別（台灣核備銷售）在這4段期間內皆呈現正報酬，且其報酬率與標準差都介於股票型及債券型基金間。此外，該類型基金的報酬波動幅度雖較債券型基金來得高，但亦明顯低於股票型基金。
雖然在震盪下跌的市場中，股票型基金仍可透過產業或個股的布局，盡量避開產業輪動的風險，但面對整體市場的下跌走勢，股票投資比率對基金報酬的貢獻（不論上漲或下跌）仍會遠大於產業或個股的選擇。整體看來，股債混合型基金適合風險承受能力適中，並希望投資組合能穩步增長的投資人。