五線譜不只可以投資台股,這套方法還可以投資全世界。艾倫過去是從國際新聞中,觀察壞消息不斷、已大跌不少的國家,再自己到該國的證交所去下載股價淨值比等基本面資料以及股價,用五線譜方式計算是否已經跌到悲觀價位。
今年初,「tivo168的投資理財Excel應用教學」版主tivo看到艾倫的五線譜方法很棒,但艾倫下載並計算數據的方法實在太費時間。與艾倫討論後,tivo將價值投資者最常使用的3大基本面指標:①本益比(PER)、②股價淨值比(PBR)、③殖利率(DY),都用五線譜的方式計算,統整成一張表呈現。他將此表稱為「全球投資GPS(衛星定位系統)表」,每個月貼在部落格上,讓網友可以一眼看到便宜的國家。
艾倫覺得tivo的表格非常方便,一次統整52個國家與地區的基本面與股價高低的關係,以10月中公布的9月全球投資GPS表為例,俄羅斯與哥倫比亞相對最便宜,艾倫想買的是俄羅斯,就去搜尋俄羅斯基金或ETF的代號,鍵入3.5年股價五線譜的自動化Excel表中,確認是否進入悲觀區,若進入悲觀區就開始分批買進。
艾倫利用五線譜低買高賣全世界的基金與ETF,步驟略有不同,以下分別介紹:
基礎》小額投資,分批買進基金
Finance168財經學院版主、高雄第一科技大學資管系助理教授薛兆亨表示,很多學者研究過,使用PER、PBR與殖利率這些基本面指標,對判斷國家或區域的高低點非常有用,可以用在買賣全球ETF或基金,他建議資金部位較小的投資人可從基金開始投資。