當手中剛好多了一筆閒錢，是應該先還房貸，還是將這筆錢拿去投資比較好呢？這問題一定常困擾著有房貸的家庭。然而這問題並沒有標準答案，因為答案跟自己的投資能力相關。
若只會投資定存，不管定存利率高還是低，二話不說趕快拿去還貸款吧！至少不會讓銀行賺走貸款利息。對懂得如何投資者，只要「有把握」年化報酬率高於貸款利率，就可以不還貸款，直接拿去投資，因為每年的獲利除了繳利息之外還有剩，這部分就是多出來的獲利。
這道理一點都不難理解，然而投資報酬率是會波動的，要達到每年的報酬率都勝過貸款利率的境界，還真不簡單呢！否則怎會有一大堆人將錢置於定存。或許有人認為只要一檔股票漲停，報酬率就有7%，遠勝於2.0%的貸款利率，那又有何困難？但是，投資個股不會每次都那麼幸運，光靠炒作短線就能擁有穩定獲利是很難達成的，股市打滾多年的老手都知道，長期來看通常是虧損多過獲利。
那麼改成定存股，只要每年的配息率都比貸款利率還要高，這樣應該總可以吧！不過定存股雖然有定存兩字，但實質上卻是股票，除了配息每年會變動之外，股票價格也是每天上上下下波動，導致投入的本金未必能十足拿回，雖然領到幾年的配息，可是到後來本金虧損了，反而得不償失。
定存股基本原則就要買著、放著，只看配息就好，不管股價如何波動都不賣。而配息來自於企業的每股盈餘（EPS），企業有獲利才會配息，沒獲利就不會配息。除了配息跟EPS相關，股價也會跟著EPS波動。