在這種情況下，投資的成本就非常關鍵。羅博仁在演講也指出，目前業界爭論「主動」或「被動」其實並非問題的核心，重點是投資的成本！「在我們這個產業常常上演的爭論，就是要選擇被動或主動，好像這兩者是互斥的。在領航，我們不相信這是一個互斥的選擇，我們相信主動和被動可以和平共存。我們相信的是低成本的投資。」羅博仁說。
也就是說，即使你不是指數化投資的擁護者，也應該注意，在未來這種投資收益低迷的環境裡，如果仍然每年支出1.5%，甚至超過2%的成本（包括基金的總開支率、銀行通路所抽取的手續費等）在投資產品上，長期下來對財富累積會有極大的傷害。
2.別擔心獲利，應遵循投資紀律
與會的投資人「Rib的投資學習筆記」版主Rib分享了自己的投資學習經驗。Rib是5年級生，1997年開始用主動投資、2011年轉成被動投資。
在演講中，他強調自己經歷網路泡沫，沉浮投資市場多年，才建立起長期投資的原則。目前主要就是透過ETF的配置，跟著市場一起賺到「確定的報酬」（指市場有上揚，一般來說ETF的報酬就能反映該上揚的幅度）。
然而，在實踐的過程中，他也會遇到市場大漲大跌而想要「賭一把」的衝動，這種衝動往往讓投資以受傷收場。因此，他也分享自己的心得，「指數化投資人不需要擔心獲利，克制非理性衝動，才是重要課題。」
如何克制這種非理性衝動？Rib指出，多年來他體會出來的心得是，要做任何投資決策時，最好先擺著、思考一個星期再執行，就可以避免衝動壞事。
指數化投資成本較共同基金便宜
指數化投資，一般是透過ETF（Exchange Traded Fund）來投資。ETF中文翻譯為「指數股票型證券投資信託基金」，也簡稱為「指數股票型基金」。這種產品，多半追蹤某種指數（例如美股的標準普爾500指數或台灣加權股價指數），並加以證券化後在證券交易所掛牌交易。因在交易所交易，可提供比一般基金更好的流動性。
因為其不需經過經理人選股，運作方式是追蹤某種指數（如MSCI新興市場指數）的成分股，並不需要基金經理人管理，只要「被動」追蹤指數即可，故稱為「被動式」（passive）投資；也因為如此，指數化投資的成本也較共同基金來得低。以領航投資追蹤標準普爾500指數的ETF為例，總開支率大約只有0.05%，遠比美股基金動輒1.5%來得便宜。（文◎賀先蕙）
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