今年「股利可扣抵稅額減半」新制上路，投資人想要賺股利就只能傻傻地被課徵股利稅嗎？錯！只要懂得運用衍生性金融商品，就能既賺股利，同時又不必為股利所得而多繳稅。
目前市場上最常被用到的股利避稅工具有「個股期貨」和「權證」，兩者都具有槓桿效果：前者須有期貨戶頭才能交易，後者可用原本的股票戶頭買賣。投資人可以視自身需求，調整運用。
個股期貨》股利免稅且直接匯入權利金帳戶
第1個避稅工具就是個股期貨。過去有不少大戶利用「個股期貨」參與除權息行情，同樣可以避掉股利稅。期交所會在標的股除權時，調整每口個股期貨所表彰的股數，除息時直接把股息部分匯入期貨權利金帳戶，讓投資人賺到股利，卻無須繳交所得稅。其詳細說明如下：
參與除權》每口個股期貨所表彰的現股股數將增加
假設鴻海（2317）2014年的股利政策為每股配發股票股利4元，並在2015年7月5日進行除權。原本1 口鴻海期貨（DHF）表彰2張鴻海現股，但在除權日當天，期交所將掛出鴻海股票期貨的新契約（因為視為一個新商品，所以商品代號由DHF更改為DH1），這個新的鴻海期貨契約（DH1）表彰的將是2.8張〔2×（1＋0.4股）〕鴻海現股。
這也就是說你原本手上的鴻海期貨，在變為新的鴻海期貨契約後，它所表彰的股數增加了，因此價值也會跟著上漲。