雞蛋水餃股(意指10元以下股票)也有很多賺錢的機會,這種低於面額的股票,體質通常較弱,當預期這些股票將被打入全額交割就提前放空、可能由全額交割股恢復普通交易就做多,這是小梁最愛操作的重大事件類型。
一般買賣股票,戶頭裡面不須先有錢,以做多為例,投資人可先下單,成交日(一般稱為T日)後2個營業日(即T+2日)上午10點之前,買股票的人交錢、賣股票的人交股票,完成「交割」。
「全額交割」則是指要先把買股票所需的金額,轉帳到券商指定圈存帳戶,才能買這檔股票,對投資人來說很不方便。個股體質差股價本來就容易下跌,再加上交易不便,會使跌勢更加凶猛,像是興航(6702)、樂陞(3662)被打入全額交割後,跌勢都非常重。
怎樣的股票會被打入全額交割?包括聲請破產、無法如期償還公司債或可轉換公司債等等,但最常見的是淨值跌到實收資本額的1/2。由於絕大多數股票每股面額為10元,1/2即是5元,白話說就是只要淨值跌到5元以下,就會被打入全額交割。全額交割是一個門檻,當股票從普通交易打入全額交割,或由全額交割恢復普通交易,都可以從中獲利。以下帶你拆解如何操作全額交割事件:
方法1》趁全額交割股將恢復普通交易,提前做多
全額交割股要恢復普通交易,對該股票來說是個利多,因為營運一定是好轉、淨值上升,才會恢復普通交易,不再需要全額交割,對投資人買賣也變得更加方便,這種壞學生變好的轉機股,很有機會成為短線飆股。
步驟1》選股
找淨值有機會恢復5元以上個股
我們要找的是:目前是全額交割股,等季報公布之後,可以恢復普通交易的轉機股,所以要找的是現在淨值不到5元但接近5元,且季報公布之後,有機會恢復到5元以上的股票。
哪些標的有機會?可以透過選股程式篩選淨值在4元至5元附近的股票,縮小觀察範圍。
這些標的裡面,小梁會再進一步觀察,若產業報價向上,就很有機會帶動個股獲利向上,使得這一季的財報獲利有機會成長,跳過5元門檻。
Tips_做多全額交割股注意3件事
由於雞蛋水餃股通常都是體質差的公司,交投一定相對冷清,因此操作要特別小心, 小梁有3個提醒:
1.水餃股交易量少,股價波動較大,所以進出要靈活快速。
2.布局恢復正常交易不宜找股價過高的標的,5元以下為佳。
3.想賺恢復正常交易的股票,最好搭配基本面轉好的標的,飆漲動力較高。
實例解析1》
季報出爐前慢慢買,恢復普通交易日出清—以中鴻(2014)為例
中鴻2015年第4季每股淨值掉到4.62元,因此在財報公布後,2016年4月7日落為全額交割股。由於中鴻是上市公司,須連續2季淨值回到5元以上,才會恢復普通交易。2016年5月中旬中鴻第1季季報公布後,小梁注意到中鴻淨值恢復到5元以上,他就判斷第2季財報是關鍵,如果第2季沒有賠錢,淨值仍維持在5元,那麼中鴻就可以恢復普通交易。
由於第2季季報最後公布日是8月14日,但不確定公司哪一天會公告,小梁提前在1個多月之前,約6月20日附近慢慢買進。中鴻在8月9日盤後就提前公布第2季季報,隔日10日股價大漲,所以小梁開始分批獲利了結,到18日恢復普通交易日當天全數出清。