政府勞保基金2016年報酬只有3.17%，但《Smart智富》月刊統計過去10年「晨星暨Smart智富台灣基金獎」獲獎的冠軍基金績效，台股基金中表現最佳的台新高股息平衡基金，10年的年化報酬率竟達9.28%，不僅大幅領先勞保基金績效，更大幅超越台灣高股息指數成立以來的年化報酬率（-3.77%）！這檔基金的績效為什麼可以這麼穩？
台新高股息平衡基金不僅長期報酬高，過去10年的年化標準差只有16.7%，基金波動度明顯比大部分股票型基金低，能夠在台股高波動環境中，締造絕對績效高、波動度低的成績，基金經理人劉宇衡說，關鍵在不僅要靠團隊在各領域挖掘好股票，同時，10年績效能夠常勝，決勝點在「回檔時必須相對跌得少」。
靠持有中價位、高殖利率好股
每年兼賺股息與價差
操作台新高股息平衡基金9年的劉宇衡指出，投資一定要有明確的紀律，才能減少買進短線上較投機股票的可能性，讓基金在台股每次回檔時能有相對抗跌的保護。同時，搭配長時間鑽研、追蹤持股公司的基本面，在觀察到個股有可能基本面變壞時，便先減碼觀察，讓傷害降低。
台新高股息平衡基金在報請成立時，基本的選股條件設定為：①高股息標的不得低於股票持股的60%、②高股息標的須優於市場平均股利殖利率（以目前來看台股平均殖利率為3.8%，該基金持股平均殖利率約5%）、③持股＋債要維持8成以上。
根據以上規範，劉宇衡在操作時，遇到股市反轉，持股比率最低會降到50%，看好後市時，持股滿水位最高也只會到68%。同時，為了讓基金能賺到更高的股利殖利率，持股不僅要每年賺4%∼5%的股息，另外，還持有不少股價在30元∼50元間的中價位股票，靠這些中價位、高股利殖利率股票的股價上漲，賺進2成∼3成的股價價差。