隨著新的一年來臨，各家券商、研究機構陸續舉行新年度的投資展望會，而這正是認真收集資料最好時候。當然我也依照慣例整理、分析，然後彙總出市場的看法，最後提出自己的研判。
根據我每年所收集的資料，並將研究機構每年研判的平均數據「回溯驗證」發現，這些機構對隔年大盤預估的3個數據：加權指數波動度、高點、低點，準確度相當高，可達到95%；換言之，誤差值只有5%。從統計學來說，這已經是非常值得信任的水準，因此，千萬不要輕忽了這些研究機構的看法。
雖然預測大盤走勢很準，但對於看好的產業與個別公司，後來的表現就很不一致，就算是各家研究機構共同看好的部分，也只能視為「當下熱門」的領域，通常股價也Price in（股價已先反映預期的利多）了。
舉例來說，研究機構於2016年預估2017年指數的高點為1萬102點、低點8,478點，指數的波動（高低點落差）1,624點，最終2017年指數表現為低點9,235點（2017.01.03）∼高點1萬882點（2017.11.22），高低差點1,647點，兩者僅誤差23點（1.4%）；至於2017年對於2018年的預估高點為1萬1,614點、低點為9,829點，指數的波動為1,785點，截至2018年12月20日為止，若無意外，2018年指數區間應該落在9,400點（2018.10.26）∼1萬1,261點（2018.06.07），高低差點為1,861點，誤差76點（4.3%），高點高估353點（3%），低點高估429點（4.4%）。