2018年台灣銷售的外幣保單增長幅度驚人，一整年外幣保單新契約保費收入應該會超過新台幣6,000億元，年增率近3成，其中，投資型外幣保單年增率更達6成。
所有熱賣的外幣保單中，以美元保單為最大宗，占比逾8成，幾家大型壽險公司成為銷售主力，許多公司甚至已停止銷售各種新台幣計價的類定存保單，這趨勢短期顯然不會消退。現今低利率時代，消費者面對外幣保單當道的大環境，是否也要跟進購買？什麼樣的消費者適合持有外幣保單？
外幣保單跟新台幣保單看起來差別不大，似乎只是把保費和保險給付由新台幣換成外幣。這樣看似簡單的差異，在許多地方卻有很大的不同。對保險公司來說，銷售外幣保單，可直接以外幣進行投資，在會計帳務處理上，能免去因匯率變動影響損益的風險。保險公司賣外幣保單雖然賺不到匯差，但也不用負擔匯損。既然不用負擔匯率風險，會計損益自然也不會受到影響，因此不需要做匯率避險，可以省下龐大的避險成本。但對保戶而言，就必須承接保險公司轉嫁過來的匯率風險。
尤其最近美元不斷升息，新台幣沒有跟進，兩地利差拉大，相對保險公司避險成本大增，已經來到3%以上，這麼高的避險成本，保險公司如果還賣新台幣保單，即便把新台幣換成美元後的投資報酬率不低，但扣掉給客戶的保證報酬加上高額避險成本，根本就是賣一張賠一張。這就是現階段保險公司為什麼會力推外幣保單的主要原因。
保險公司不願承擔匯率風險，又為了增加消費者購買外幣保單的誘因，通常會拉高這類外幣保單的預定利率或宣告利率，吸引原本不用承擔匯率風險的新台幣保單客戶。在此情況下，消費者要不要考慮買外幣保單？對那些本來就有外幣需求的人，買這類保單比較沒有匯率波動的考量，當然比較適合，但仍要注意美元波動，匯率風險還是難免；若是純粹追求投資報酬率的消費者來說，賺了利率卻可能賠掉匯率，為了降低匯率風險，分期進場應是較可行的做法。
小檔案＿彭金隆
◎學歷：國立政治大學企業管理博士
◎經歷：台灣金融服務業聯合總會副祕書長、金管會人身保險保單審查委員
◎現職：政治大學風險管理與保險學系主任暨副教授